练习题一

• 151、

  投资者需求由投资目标和投资限制构成，关于投资限制的说法，错误的是（）。

• 152、

  关于投资政策说明书的表述，错误的是（）。

• 153、

  下列表述错误的是（）。

• 154、

  投资决策委员会一般由基金管理公司的（）等组成。 Ⅰ.总经理 Ⅱ.研究部经理 Ⅲ.分管投资的副总经理

• 155、

  （）是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。

• 156、

  基金公司投资交易流程包括（）。 Ⅰ.形成投资策略 Ⅱ.执行交易指令 Ⅲ.绩效评估与组合调整 Ⅳ.构建

• 157、

  下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始 投资再到日常运作的全过程。

• 158、

  关于被动投资策略，下列表述错误的是（）。

• 159、

  目前股票价格指数编制的方法不包括（）。

• 160、

  下列各项不属于国内的债券价格指数的是（）。

• 161、

  综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数是（）。

• 162、

  （）被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约的标的。

• 163、

  下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。

• 164、

  关于优化复制方法，下列表述错误的是（）。

• 165、

  主动投资者常用的分析方法是（）。

• 166、

  造成指数跟踪误差的主要原因不包括（）。

• 167、

  关于战略资产配置的说法，错误的是（）。

• 168、

  下列关于战术性资产配置说法错误的是（）。

• 169、

  关于自上而下的股票投资组合构建策略的说法，错误的是（）。

• 170、

  关于自下而上策略的说法，错误的是（）。

• 171、

  作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（）。

• 172、

  首次提出了均值一方差模型的是（）。

• 173、

  在回避风险的假定下，马科维茨建立了一个投资组合分析的均值—方差模型，该模型 的内容主要包括（）。 Ⅰ

• 174、

  在投资组合理论使用（）测度两个风险资产的收益之间的相关性。 Ⅰ.方差 Ⅱ.协方差 Ⅲ.标准差 Ⅳ.相

• 175、

  全局最小方差组合是所有资产组合中风险（）的一个组合。

• 176、

  从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（）部分就称为马科维茨有效前沿。

• 177、

  关于无差异曲线的说法，错误的是（）。

• 178、

  资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。 Ⅰ.所有投资者的期望相同 Ⅱ.无摩擦市场 Ⅲ.投

• 179、

  关于市场投资组合的说法，错误的是（）。

• 180、

  CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的（）。

• 181、

  关于证券市场线的表述，正确的是（）。

• 182、

  关于市场有效性的说法，正确的是（）。 Ⅰ.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获

• 183、

  “一手交钱一手交货”的交易方式是（）。

• 184、

  投资者用于投资的自有资金或证券被称为（）。

• 185、

  关于保本金交易，下列说法错误的是（）。

• 186、

  上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。

• 187、

  关于融券业务，下列说法错误的是（）。

• 188、

  融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到 （）个月，且持有资金不

• 189、

  上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的， 应当符合的条件之一是

• 190、

  关于做市商，下列说法错误的是（）。

• 191、

  做市商可以分为（）。 Ⅰ.特定做市商 Ⅱ.多元做市商 Ⅲ.一般做市商 Ⅳ.指定做市商

• 192、

  对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令 可以分为（）。 Ⅰ.触价

• 193、

  下列交易指令中，（）可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时， 可以设定在某一价格买入或卖

• 194、

  关于限价指令，下列说法错误的是（）。

• 195、

  下列关于做市商的表述中，正确的是（）。

• 196、

  做市商的利润来源主要是（）。

• 197、

  下列关于交易执行的说法错误的是（）。

• 198、

  为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为（）。

• 199、

  下列关于显性成本的说法错误的是（）。

• 200、

  目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为（）。

• 201、

  关于买卖价差，下列说法错误的是（）。

• 202、

  （）是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实 盘交易建仓的真实投资组合之

• 203、

  下列关于《T章程》的表述错误的是（）。

• 204、

  下列关于算法交易的说法正确的是（）。 Ⅰ.算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算

• 205、

  常见的算法交易策略主要包括（）。 Ⅰ.跟量算法 Ⅱ.执行缺口算法 Ⅲ.时间加权平均价格算法 Ⅳ.成交

• 206、

  旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来 完成交易的最优化算法是（

• 207、

  基金公司投资交易流程不包括（）。

• 208、

  基金投资交易过程中的风险主要体现在（）。 Ⅰ.信用风险 Ⅱ.系统风险 Ⅲ.合规风险 Ⅳ.操作风险

• 209、

  下列关于风险的说法错误的是（）。

• 210、

  下列属于操作风险的有（）。 Ⅰ.人为失误 Ⅱ.内外部欺诈 Ⅲ.系统失灵 Ⅳ.合同纠纷

• 211、

  投资风险的主要因素不包括（）。

• 212、

  市场风险主要包括（）。 Ⅰ.利率风险 Ⅱ.汇率风险 Ⅲ.政策风险 Ⅳ.购买力风险

• 213、

  下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）。

• 214、

  关于汇率风险，以下表述错误的是（）。

• 215、

  关于信用风险，下列说法错误的是（）。

• 216、

  信用风险管理的主要措施不包括（）。

• 217、

  下列关于流动性风险的表述错误的是（）。

• 218、

  下列关于风险测度的表述正确的是（）。 Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础 Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科

• 219、

  基于投资价值对风险因子敏感程度的指标有（）。 Ⅰ.久期 Ⅱ.波动率 Ⅲ.β系数 Ⅳ.回撤 Ⅴ.凸性

• 220、

  关于β系数，下列说法正确的是（）。

• 221、

  投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（）。

• 222、

  下列关于主动比重的表述错误的是（）。

• 223、

  某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为5.8%，6.5%和8.9%，市场无风

• 224、

  （）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发 生变化时，投资组合所面临的

• 225、

  某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为﹣0.82%， 则下列表述正

• 226、

  目前最常用的风险价值估算方法不包括（）。

• 227、

  在风险价值估算方法中，（）依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未 来的风险因子收益变化。

• 228、

  投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，具体包括（）。 Ⅰ.暂停申赎 Ⅱ.适度控制存量，适时调节增

• 229、

  下列关于基金风险管理的表述正确的有（）。 Ⅰ.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节 Ⅱ.事前风

• 230、

  一只基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净 值增长率处于＋7%～

• 231、

  关于股票基金，下列说法正确的是（）。

• 232、

  债券基金是指基金资产（）以上投资于债券的基金。

• 233、

  关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是（）。

• 234、

  关于债券基金久期的说法错误的是（）。

• 235、

  在目前的法规下，封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。

• 236、

  下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（）。

• 237、

  衡量债券基金流动性风险的指标包括（）。 Ⅰ.持仓集中度 Ⅱ.现金比例 Ⅲ.区间可变现资产比例 Ⅳ.流

• 238、

  下列关于可转债的说法正确的是（）。

• 239、

  关于债券回购风险，下列说法正确的是（）。 Ⅰ.债券回购是指双方以契约方式约定在将来某一日期以约定的价

• 240、

  关于混合基金，下列说法正确的是（）。

• 241、

  衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。 Ⅰ.融资回购比例 Ⅱ.行业投资集中度 Ⅲ.投资对象的信用评级

• 242、

  2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合 的平均剩余存续期不得

• 243、

  当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，货币市 场基金投资组合的平均

• 244、

  下列融资回购情形中，属于巨额赎回的是（）。 Ⅰ.连续3个交易日累计赎回20%以上 Ⅱ.连续5个交易日

• 245、

  货币市场基金可以采用的计算方法有（）。 Ⅰ.摊余成本法 Ⅱ.影子定价法 Ⅲ.实际利率法 Ⅳ.目标成本

• 246、

  下列关于指数基金的说法错误的是（）。

• 247、

  指数基金的风险指标主要是（）。

• 248、

  为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有（）。 Ⅰ.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险

• 249、

  具体而言，跨境投资风险主要分为（）。 Ⅰ.政治风险 Ⅱ.税收风险 Ⅲ.汇率风险 Ⅳ.投资研究风险 Ⅴ

• 250、

  关于基金业绩评价的目标，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资

• 251、

  下列关于基金业绩评价概述的表述错误的是（）。

• 252、

  绝对收益的计算指标主要有（）。 Ⅰ.持有区间收益率 Ⅱ.现金流和时间加权收益率 Ⅲ.基金收益率 Ⅳ.

• 253、

  关于持有区间收益率，下列说法错误的是（）。

• 254、

  假设某投资者在 2014 年 12 月 31 日投资 1 元到某基金公司， 运用时间加权收益率法计

• 255、

  已知某基金近3年的收益率分别为5.6%、3.2%、7.8%，那么应用算术平均收益率计算的 该基金的年

• 256、

  关于单位资产净值，下列说法错误的是（）。

• 257、

  下列关于基金相对收益的表述错误的是（）。

• 258、

  常用的风险调整后收益指标有（）。 Ⅰ.詹森α Ⅱ.夏普比率 Ⅲ.信息比率 Ⅳ.特雷诺比率

• 259、

  某基金2016年度平均收益率为60%，假设当年无风险收益率为2%，沪深300指数年度 收益率为30%

• 260、

  基金A与基金B具有相同的贝塔值，基金A的平均收益率和平均无风险收益率都是基 金B的两倍，基金A的特雷

• 261、

  下列关于詹森α指标说法错误的是（）。

• 262、

  在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（）。 Ⅰ.β系数是固定不变的 Ⅱ.没有被普遍接受或使用

• 263、

  下列关于基金业绩归因的表述正确的有（）。 Ⅰ.基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术 Ⅱ

• 264、

  关于基金业绩评价，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.基金评价仅涉及基金业绩的度量 Ⅱ.基金业绩评价是对基金

• 265、

  国外对基金业绩持续性的实证研究成果较多，用到的研究方法主要有（）。 Ⅰ.基金收益序列的回归系数检验

• 266、

  事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格，具体可以分 为（）。

• 267、

  国内外主流基金业绩评价体系的特点有（）。 Ⅰ.基金分类 Ⅱ.方法模型 Ⅲ.充分考虑公募基金相对收益的

• 268、

  GIPS的特点主要有（）。 Ⅰ.GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准 Ⅱ.GI

• 269、

  GIPS收益率计算规定，自2010年1月1日起，必须至少（）个月一次计算组合群收 益，并使用个别投资

• 270、

  证券交易所的职责不包括（）。

• 271、

  我国证券交易所的总经理由（）任免。

• 272、

  《证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经（）批准。

• 273、

  我国的证券登记结算机构是（）。

• 274、

  下列关于结算原则的说法，错误的是（）。

• 275、

  （）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵， 得出该结算参与人相对于

• 276、

  证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

• 277、

  目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用（）。

• 278、

  采用托管人结算模式的托管资产类型有（）。 Ⅰ.QFII基金 Ⅱ.保险资产 Ⅲ.证券投资基金 Ⅳ.企业

• 279、

  关于券商结算模式，下列说法错误的是（）。

• 280、

  关于大宗交易，下列说法错误的是（）。

• 281、

  深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的 成交确认时间段为（）。

• 282、

  在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为 （）。

• 283、

  下列关于回转交易的说法错误的是（）。

• 284、

  深圳证券交易所证券的收盘价通过（）产生。

• 285、

  当上市公司实施（）时，就要进行除权或除息。 Ⅰ.送股 Ⅱ.配股 Ⅲ.派息 Ⅳ.债转股

• 286、

  下列关于参与人远程操作平台系统说法错误的是（）。

• 287、

  关于银行间债券市场下列说法错误的是（）。

• 288、

  （）履行监督管理银行间债券市场职能。

• 289、

  银行间债券市场的中介服务机构不包括（）。

• 290、

  在银行间债券市场的中介服务机构中，（）是为银行间市场提供以中央对手净额清 算为主的直接和间接的本、外

• 291、

  银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。

• 292、

  结算代理制度是指经（）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他 参与者的委托，为其办理债券

• 293、

  银行间债券市场中债券的交易品种主要有（）。 Ⅰ.国债 Ⅱ.资产支持证券 Ⅲ.政策性银行债 Ⅳ.中小企

• 294、

  远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长 不得超过（）天。

• 295、

  市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的 （）。

• 296、

  （）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一 方遇券或款不足时，系统不进

• 297、

  （）是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差 额进行交收。

• 298、

  根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为（）。

• 299、

  （）是为市场参与者提供达成债券交易的电子平台。

• 300、

  关于债券结算日，下列说法错误的是（）。