证券投资基金的分析与评价

• 1、

  下列说法正确的是( )。

• 2、

  事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的基金类

• 3、

  ( )一般有一个固定的存续期，存续期满后，可以通过一定的法定程序延期。

• 4、

  投资人可随时向基金管理人要求赎回的,没有存续期限的基金类型是( )。

• 5、

  股票基金的特点是( )。

• 6、

  混合型基金是指( )。

• 7、

  按基金的( )划分，可分为公募基金和私募基金。

• 8、

  根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票型基金。

• 9、

  以绩优股,债券等收入比较稳定的有价证券为主要投资对象，以追求当期高收入为基本目标的基金称为( )

• 10、

  下列属于非系统风险的是( )。

• 11、

  从风险来源看，股票型基金增加了基金经理投资的( )。

• 12、

  根据( )，可以将基金分为基础行业基金,资源类股票基金,房地产基金,金融服务基金,科技股基金等类

• 13、

  ( )是应付通货膨胀有效的手段。

• 14、

  下列不属于按投资风格划分的股票基金类型是( )。

• 15、

  债券基金基本上属于( )。

• 16、

  ( )是衡量基金买卖股票活跃程度的指标。

• 17、

  某股票型基金半年内股票交易金额为200亿元，该阶段内__的股票投资市值分别为50亿元,100亿元,2

• 18、

  在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。

• 19、

  下列不属于反映基金风险大小的指标的是( )。

• 20、

  下列各项中，( )是货币市场基金不能投资的金融工具。

• 21、

  债券基金收益与市场利率的关系是( )。

• 22、

  以大额可转让定期存单,银行承兑汇票,商业本票等货币市场工具为主要投资对象的证券投资基金是( )。

• 23、

  偏债券型基金可以在二级市场买入部分股票，但买入股票的量不能超过资产净值的( )。

• 24、

  债券的久期是指( )。

• 25、

  根据我国《货币市场基金管理暂行办法》的规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超

• 26、

  最近7日年化收益率是以最近7个( )日平均收益率折算的年收益率。

• 27、

  我国规定，货币市场基金组合的平均剩余期限不得超过( )天。

• 28、

  把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据是(

• 29、

  某货币市场基金2008年7月31日的净收益为1．286元，当日基金的总份额为20000份，则该基金的

• 30、

  关于保本基金，下列说法不正确的是( )。

• 31、

  混合型基金的风险主要取决于( )。

• 32、

  在投资组合保险策略中，投资组合现时净值超过价值底线的数额，一般称为( )。

• 33、

  股票型基金与混合型基金的不同主要体现在股票投资比例上，股票型基金的投资比重必须在( )以上，而混

• 34、

  保本基金将大部分资金投资于( )。

• 35、

  ETF自净值收益率与标的指数日收益率之差，称为( )。

• 36、

  ETF基金最大的特色是( )。

• 37、

  使ETF的价格与净值趋于一致的是( )。

• 38、

  2007年7月5日，中国证监会推出了( )，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批

• 39、

  关于交易型开放式指数基金(ETF)，下列说法不正确的是( )。

• 40、

  按( )，可以把基金分为成长型基金,价值型基金和平衡型基金。

• 41、

  对于基金管理公司的分析不包括( )。

• 42、

  以期望效用理论为基础的风险调整后收益指标包括( )。

• 43、

  下列关于ETF的说法，错误的是( )。

• 44、

  按时间长短划分，平均收益率不包括( )。

• 45、

  在对多期收益率进行衡量和比较时，(　　)可以准确地衡量基金过往的实际收益情况，因此，常用于对基金过往

• 46、

  以下用于评估超额回报的是(　　)。

• 47、

  在对多期收益率进行衡量和比较时，用到的算术平均收益率和几何平均收益率的关系是，算术平均收益率(　　)

• 48、

  以下用于衡量证券品种系统风险的是(　　)。

• 49、

  以下关于时间加权收益率的假设前提，正确的是(　　)。

• 50、

  股票型基金的(　　)是基金买卖股票的频率，通过对其进行考察可以反映基金的操作策略。

• 51、

  如果简单地以同期银行存款利率作为无风险收益，当夏普指数为正值时，说明在该时期内基金的收益率(　　)无

• 52、

  当将分散程度较差的组合与分散程度较好的组合进行比较时，分散程度差的组合其(　　)可能较好。

• 53、

  夏普指数也称夏普比率，以(　　)代表基金的总风险。

• 54、

  詹森指数以资本资产定价模型(CAPM)为基础，通过比较评价期基金的(　　)和由CAPM推算出的预期收

• 55、

  货币市场基金可以投资于剩余期限小于(　　)天但剩余存续期超过(　　)天的浮动利率债券，其剩余期限与其

• 56、

  作为基金评价业务中的一种，基金评级主要立足于对基金(　　)的考察，通过对相同或相似风险特征基金的业绩

• 57、

  在实际运作中，(　　)往往成为决定债券型基金风险收益特征的关键因素。

• 58、

  据《合格境内机构投资者境外汪券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是与(　　)签

• 59、

  被动型指数基金选取特定的指数作为跟踪对象，试图取得超越指数的表现。

• 60、

  开放式基金具有固定的存续期限。

• 61、

  成长型基金主要投资于能每年产生可观股利收入的股票。

• 62、

  封闭式基金不能进行扩募，因此其基金份额固定不变。

• 63、

  基金份额净值会由于买卖数量或申购,赎回数量的多少而受到影响。

• 64、

  保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资

• 65、

  股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。

• 66、

  指数基金主要以编制指数范围内的股票或债券为投资对象。

• 67、

  LOF的申购,赎回只可以在交易所进行。

• 68、

  股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，也能回避系统性投资风险。

• 69、

  一般来说，净值增长率波动性越大，基金的风险就越高。

• 70、

  基金的运作费用包括前端或后端申购费,赎回费，但不包括投资利息费用和交易佣金等费用。

• 71、

  考察一个基金的绩效情况，只需分析该基金的净值增长率即可。

• 72、

  一般来说，持股集中度较高的基金受重仓股,重仓行业影响较大，风险相对集中，业绩会有较大的波动。

• 73、

  货币市场基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。

• 74、

  单一债券的信用风险比较集中，债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。

• 75、

  在其他情况相同的条件下，信用等级较高的债券，收益率一般较高，信用风险较低；而信用等级较低的债券，收益

• 76、

  一般来说，高周转率的基金倾向于长期持有。

• 77、

  债券的价格与市场利率密切相关，且呈正方向变动。

• 78、

  从7日年化收益率指标来看，在总收益不变的情况下，按日结转7日年化收益率要低于按月结转份额所计算的收益

• 79、

  货币市场基金可以投资剩余期限在397天以内的国债,企业债和可转换债券。

• 80、

  货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用每万份日收益和最近7日年化收益率表示。

• 81、

  按《货币市场基金管理暂行办法》的规定，我国的货币市场基金不得投资于AAA级以下的企业债券。

• 82、

  与银行存款相同，货币市场基金也可保证收益水平。

• 83、

  保本型基金从本质上讲是一种平衡型基金。

• 84、

  配置型基金是指股票部分投资比例通常介于50％~60％之间的混合型基金。

• 85、

  保本型基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。

• 86、

  货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期限超过397天的浮动利率债券。

• 87、

  灵活组合型基金是指股票和债券的投资比例有较为灵活的配置范围，通常突破配置型基金的界限。

• 88、

  和公募基金一样，QDII基金也只能投资于国内市场。

• 89、

  保本型基金投资者可以在持有至到期前获得本金保证或收益保证。

• 90、

  保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。常见的保本比例介于90％~100％之间。

• 91、

  安全垫是风险资产投资可承受的最低损失限额。

• 92、

  保本型基金通常存在一个保本期，较长的保本期使得基金经理有更大的操作空间，在相同的保本比例要求下，经理

• 93、

  上证50ETF是我国第一只ETF基金。

• 94、

  国际市场将会面临国别风险,新兴市场风险等特别投资风险。

• 95、

  在标的指数成份股较多,个别成份股流动性不足的情况下，完全复制的效果可能更好。

• 96、

  QDII是在我国人民币实现可自由兑换,资本项目开放的情况下有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一

• 97、

  投资者向基金管理公司申购ETF，需要用现金申购。

• 98、

  持仓风格包括持股仓位的高低,持股仓位的调整幅度和频率等。

• 99、

  跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。

• 100、

  历史业绩评估指标是以资本资产定价理论为基础，对基金的历史业绩进行评估。

• 101、

  用于分析ETF收益的指标主要有折(溢)价率,周转率,费用率,跟踪偏离度,跟踪误差等。

• 102、

  对基金经理的评价要结合对基金管理公司的投资文化和投资决策流程等因素的评价。

• 103、

  对基金产品的风险评价，只能由第三方的基金投资咨询机构提供。

• 104、

  交叉持股分析只能用于分析同一基金管理公司旗下基金相互持有同一股票的情况。

• 105、

  风险评价是对未来风险等级的估计，因此不需要定期更新。

• 106、

  一般的业绩归因分析即对基金的超额收益进行分解，研究超额收益的主要来源，主要分为市场时机选择与证券选择

• 107、

  基金风险评价是一种预测分析，即对未来较短时期内的风险等级作出估计，这要求对可能影响未来风险水平的各种

• 108、

  通过对基金公司旗下基金业绩的长期表现的考察，难以判断其在投资风险控制方面的能力。(　　)

• 109、

  根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》的规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证券业协

• 110、

  在考察基金公司投资和研究能力时，应关注投资经理的实力。(　　)

• 111、

  债券型基金,部分混合型基金属于低风险等级。

• 112、

  定性分析主要指研究人员通过对基金相关人员,相关事件,业务流程等的调研和判断，分析评判基金投资逻辑和市

• 113、

  业绩归因的目的是把基金的总收益分解为多个组成部分，以此来考察基金经理在每个部分的投资决策与管理能力。

• 114、

  基金资产净值是指在某一估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，这个余额就是基

• 115、

  几何平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对未来收益率的估计。(　　)

• 116、

  基金经理的投资理念决定基金中长期的风险收益特征，投资理念一定程度上还决定其投资方法和操作风格。(　　

• 117、

  基金经理操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看其操作风格是否与投资者的风险特征相配备。(　　)

• 118、

  二次项法是一个一元回归模型，通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力。(　　)

• 119、

  从相对收益的角度来衡量，资产配置的效果是指基金管理人根据战略性资产配置策略动态调整资产组合中各类资产

• 120、

  良好的择时表现为，在市场繁荣期基金的现金或低风险,低收益资产的比例较小。(　　)

• 121、

  资产配置是指根据投资目标将资金在不同资产类别之间进行配置，通常是在低风险高收益证券与高风险低收益证券

• 122、

  对基金的股票仓位及现金比例等信息进行分析，有助于判断基金经理的择股能力。(　　)

• 123、

  一般而言，当基金完全分散投资或高度分散投资时，用夏普比率和特雷诺比率进行的业绩排序是一致的。(　　)

• 124、

  特雷诺指数是以基金收益的非系统性风险作为业绩的调整因子，反映基金在承担一单位系统性风险时所获得的超额

• 125、

  当夏普指数同为正值时，夏普指数越高越好，说明基金份额风险下获得的超额回报越高。(　　)

• 126、

  基金的非系统性风险仅对个别基金产生影响，它通常是由某些特殊因素所引起的。(　　)

• 127、

  夏普指数也称夏普比率，反映投资组合在承担一单位总风险时产生多少超额收益。(　　)

• 128、

  一只债券的久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间,债券现金流以及市场利率对债券价格的影

• 129、

  在计算基金业绩时，通常要考虑分红的复权因素，采用基金时间加权收益率进行计算，能更加准确地反映基金的运

• 130、

  如果基金的平均市盈率,平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于价值型基金。(

• 131、

  由于夏普指数与詹森指数对风险的考量只涉及系统性分析，而组合的系统性风险并不会随着组合中证券数量的增加

• 132、

  贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是个绝对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于

• 133、

  一个风险厌恶的投资者应选择久期较长的债券型基金。(　　)

• 134、

  交易型跟踪误差指的是由于基金当日的股票买卖未按照当日收盘价引起的跟踪误差。(　　)

• 135、

  债券型基金的久期越长，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越高。(　　)

• 136、

  仓位型跟踪误差指的是股票投资组合权重结构和目标指数成分股权重结构不一致而引起的跟踪误差。(　　)

• 137、

  收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以( )等证券为投资对象。

• 138、

  目前，我国开放式基金可以通过( )申购和赎回。

• 139、

  债券基金是指主要投资于( )的基金类型。

• 140、

  下列关于封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金的差异之处的说法，正确的是( )。

• 141、

  根据2004年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》，我国的基金类别划分为( )。

• 142、

  股票型基金风险评价指标主要有( )。

• 143、

  作为资产组合的股票型基金与股票相比存在的不同在于( )。

• 144、

  反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。

• 145、

  系列基金的特点是( )。

• 146、

  股票基金根据所持股票平均市值以及价值特性的不同，又可分为( )。

• 147、

  根据是否可以直接在二级市场买卖股票，可将债券型基金分为( )。

• 148、

  已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，需要的数据有( )。

• 149、

  通常可以依据( )对债券型基金进行分类。

• 150、

  股票基金所面临的主要投资风险包括( )。