基金绩效衡量与评价

• 1、

  ( )则更看重管理公司本身素质的衡量。

• 2、

  基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有( )优势。

• 3、

  绩效衡量的一个隐含假设是( )。

• 4、

  基金绩效衡量是对基金经理的( )作出评价。

• 5、

  每期的收益率差距越大，算数平均和几何平均的差距( )。

• 6、

  ( )的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。

• 7、

  一般算术平均数( )几何平均数。

• 8、

  用公式R=(1+R)(1+R)…(1+R)-1计算的收益率为( )。

• 9、

  ( )考虑了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

• 10、

  ( )以标准差作为基金风险的度量。

• 11、

  ( )常用于对基金过去收益率的衡量上。

• 12、

  ( )就是根据资产配置不同,风格不同,投资区域不同等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩相对

• 13、

  ( )可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。

• 14、

  基金的优劣表现只能通过( )才能作出评判。

• 15、

  ( )考虑的是总风险。

• 16、

  通常情况下夏普指数以( )数据进行计算。

• 17、

  ( )考虑的是市场风险。

• 18、

  夏普指数是由威廉·夏普提出的一个( )指标。

• 19、

  ( )给出的是差异收益率。

• 20、

  择时能力是基金经理对( )的预测能力。

• 21、

  ( )用以衡量基金的均异性特征。

• 22、

  ( )赋予了夏普比率数值化解释。

• 23、

  ( )以马柯威茨的均异为基础。

• 24、

  基金收益率相对于基准组合收益率的差异收益率的( )，反映了基金收益率相对于基准组合收益率的表现。

• 25、

  成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )对基金择时能力进行衡量的方法。

• 26、

  计算择时能力的公式是( )。

• 27、

  分组比较法存在的问题有( )。

• 28、

  对基金经理的真实表现加以衡量并非易事，主要是由于( )。

• 29、

  平均收益率的计算包括( )。

• 30、

  影响基金组合稳定性的因素有( )。

• 31、

  对多期收益率的衡量和比较，常常会用到( )。

• 32、

  用( )对基金绩效进行衡量时，假设基金组合的β值是稳定不变的。

• 33、

  下列有关夏普指数的经济含义有( )。

• 34、

  择时能力的衡量方法有( )。

• 35、

  基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。

• 36、

  经典绩效衡量方法存在的问题有( )。

• 37、

  时间加权收益率通常大于算术平均收益率。( )

• 38、

  投资者需要根据基金经理的投资表现来了解基金在多大程度上实现了投资目标，监测基金的投资策略，并为进一步

• 39、

  一般认为，基金投资是一项长期投资，投资者更应注重基金在长期的一贯表现，但实际上短期表现往往更会受到投

• 40、

  基金经理投资能力可被分为( )。

• 41、

  考察不同风险水平基金的投资表现，需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量。( )

• 42、

  公开的市场指数包含交易成本，而基金在投资中也必定会有交易成本，也常常引起比较上的不公平。( )

• 43、

  简单（净值）收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。( )

• 44、

  1年以上的长期收益率往往需要转换为便于比较的年平均收益率。( )

• 45、

  时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值；简单收益率由于考虑到了分红再投资。( )

• 46、

  算术平均收益率一般可以用于对平均收益率的无偏估计。( )

• 47、

  资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。( )

• 48、

  基准比较法是目前最普遍,最直观的绩效评价方法。( )

• 49、

  夏普指数调整的是全部风险，因此，当某基金就是投资者的全部投资时，可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标

• 50、

  基准组合可以是全市场指数,风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。( )

• 51、

  如果只关注基金在同组的比较，将会偏离绩效评价的根本目的。( )

• 52、

  夏普指数与特雷诺指数对基金绩效的排序结论有可能不一致。( )

• 53、

  特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。( )

• 54、

  詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极（虚构）投资组合的期望收益率进行比较，二者之差

• 55、

  特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。( )

• 56、

  特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为

• 57、

  M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。( )

• 58、

  詹森指数和特雷诺指数都要求一个市场组合，在实际应用过程中可以选择准市场组合作为市场组合的替代品。(

• 59、

  信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。( )

• 60、

  特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。( )

• 61、

  信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。( )

• 62、

  T-M模型和H-M模型只是对管理组合的SML的非线性处理有所不同。( )

• 63、

  具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。( )

• 64、

  在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小。( )

• 65、

  "跟踪误差"是指基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的方差。( )

• 66、

  择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。( )

• 67、

  资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。( )

• 68、

  当Tp

• 69、

  从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，剩余则为基金股票选择的贡献。(