证券组合管理理论

• 1、

  ( )证券组合是由各种货币市场工具构成，安全性很强。

• 2、

  ( )证券组合追求基本收益（即利息,股息收益）的最大化。

• 3、

  ( )证券组合以资本升值为目标。

• 4、

  ( )证券组合通常投资于市政债券。

• 5、

  ( )管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的

• 6、

  根据投资者对( )的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

• 7、

  ( )组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。

• 8、

  ( )证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

• 9、

  ( )是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。

• 10、

  投资期限一般用( )表示。

• 11、

  证券组合管理的第一步是( )。

• 12、

  收益率的计算公式为：收益率=( )。

• 13、

  证券投资属于风险投资，风险和收益之间呈现出一种( )关系。

• 14、

  提出套利定价理论的是( )。

• 15、

  相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的( )。

• 16、

  风险的大小用未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映，这种偏离程度由( )度量。

• 17、

  ( )的无差异曲线为水平线。

• 18、

  在实际中，我们经常用( )来估计期望收益率。

• 19、

  相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在( )的情况下，可获得无风险组合。

• 20、

  风险溢价与承担的风险大小成( )。

• 21、

  如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形

• 22、

  证券市场线方程表明，无风险利率是对放弃( )的补偿。

• 23、

  只关心风险的投资者将选取( )作为最佳组合。

• 24、

  期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在( )关系。

• 25、

  APT模型的假设中，( )是对投资者偏好的规范。

• 26、

  资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益( )。

• 27、

  套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现( )的行为。

• 28、

  ( )反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

• 29、

  β系数与收益水平的关系是( )。

• 30、

  ( )是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。

• 31、

  ( )对有效市场假设理论的阐述最为系统。

• 32、

  ( )假设认为，当前的股票价格不但反映了历史价格信息,全部公开信息，反映了私人信息以及未公开的内

• 33、

  APT模型的假设中，( )是对收益形成机制的量化描述。

• 34、

  ( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。

• 35、

  根据行为金融理论，投资者可以利用( )而长期获利。

• 36、

  ( )是与时间因素有关的异常现象。

• 37、

  ( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

• 38、

  如果市场是( )的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。

• 39、

  ( )导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

• 40、

  ( )认为，人们在进行投资决策时会存在选择性偏差和保守性偏差。

• 41、

  马柯威茨分别用( )来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险）。

• 42、

  行为金融理论以( )的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。

• 43、

  ( )认为，证券价格由有信息的投资者决定。

• 44、

  在证券组合中使基本收入与资本增长之间达到某种均衡的方法有( )。

• 45、

  适合入选收入型组合的证券有( )。

• 46、

  以下能够带来基本收益的有价证券是( )。

• 47、

  对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是( )。

• 48、

  证券组合管理的特点包括( )。

• 49、

  基金投资组合管理的基本步骤有( )。

• 50、

  根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为( )。

• 51、

  证券组合管理的目标包括( )。

• 52、

  投资者的共同偏好规则是指( )。

• 53、

  证券组合理论不可能运用于大规模市场，只有在不同种类的资产间，如( )之间分配资金时，才能运用。

• 54、

  不允许卖空时证券组合可行域的形状依赖于( )。

• 55、

  提出资本资产定价模型(CAPM)是( )。

• 56、

  可以用来计算E(r)和σ的计算机运用软件有( )。

• 57、

  投资者无差异曲线的形状可以是( )。

• 58、

  证券组合线的形状可以是( )。

• 59、

  根据投资者风险偏好的程度可以将其分为( )。

• 60、

  下列变量之间是线性关系的是( )。

• 61、

  无差异曲线满足下列( )特征。

• 62、

  β系数主要有以下( )方面的应用。

• 63、

  无风险证券对有效边界的影响有( )。

• 64、

  关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有( )。

• 65、

  资本资产定价模型的主要假设有( )。

• 66、

  切点证券组合T的经济意义有( )。

• 67、

  资本资产模型在资源配置方面的作用表现在( )。

• 68、

  β系数可以反映( )。

• 69、

  资本资产定价模型在资源配置方面的应用有( )。

• 70、

  β系数的经济含义有( )。

• 71、

  β系数在证券选择中的应用与市场行情机密相关，( )。

• 72、

  在信息分类的基础上，将市场的有效性分为( )形式。

• 73、

  套利定价模型表明( )。

• 74、

  法玛有关有效市场形式的描述中将信息分为( )。

• 75、

  套利组合是指满足下述( )条件的证券组合。

• 76、

  APT揭示了( )。

• 77、

  ( )导致投资者产生两种错误决策：反应不足或反应过度。

• 78、

  公司异常表现为( )。

• 79、

  投资者力图避免"后悔"心理主要表现在( )。

• 80、

  市场异常现象可以分为( )。

• 81、

  下列选项有可能导致事件异常的是( )。

• 82、

  证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。( )

• 83、

  投资学中的"组合"一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。( )

• 84、

  道·琼斯公用事业指数是模拟某种专业化的指数。( )

• 85、

  行为金融模型有( )。

• 86、

  信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。( )

• 87、

  在对证券投资组合业绩进行评估时，最有说服力的是投资活动所获得的收益。( )

• 88、

  证券组合管理投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。( )

• 89、

  多元化是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。( )

• 90、

  有效的证券选择有利于风险的分散，因此资产组合管理有其存在的价值。( )

• 91、

  在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择,投资时机选择和多元化三个问题。( )

• 92、

  在不允许卖空的情况下，如果只考虑投资于两种证券，组合线上的组合均是可行的。( )

• 93、

  实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使平均偏差达到最小的点估计值。( )

• 94、

  在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。( )

• 95、

  在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。( )

• 96、

  证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。( )

• 97、

  不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度可能相同。( )

• 98、

  证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在

• 99、

  保守型投资者的无差异曲线比较陡峭。( )

• 100、

  多种证券组合的可行域左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。( )