金融衍生工具

• 151、

  下列关于可转换债券的说法正确的有( )。

• 152、

  可转换债券实质上嵌入了普通股票的( )。

• 153、

  存托凭证对投资者的优点的有( )。

• 154、

  分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别是( )。

• 155、

  符合可转换债券与附权证债券特点的是( )。

• 156、

  ( )会导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降。

• 157、

  可转换债券与附权证债券区别具体有( )。

• 158、

  按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为( )。

• 159、

  对发行人而言，发行存托凭证的优点有( )。

• 160、

  存券银行的职能包括( )。

• 161、

  下面( )是美国存托凭证对投资者的优点。

• 162、

  发行存托凭证的好处有( )。

• 163、

  资产证券化的有利作用是( )。

• 164、

  有担保的存托凭证的发行中的协议内容包括( )。

• 165、

  根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为( )。

• 166、

  有担保的存托凭证的发行中( )三方签署存券协议。

• 167、

  我国公司发行的存托凭证有( )。

• 168、

  目前很多商业银行通过柜台销售的各类"挂钩理财产品"，其预期收益与某种( )相联系，通过事先约定的

• 169、

  在美国，住房抵押贷款大致可以分为( )。

• 170、

  按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为( )。

• 171、

  根据资产证券化( )所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

• 172、

  2006年以来我国资产证券化业务的特点有( )。

• 173、

  金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。( )

• 174、

  目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是( )。

• 175、

  场外市场衍生品的交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额，市场流动性也得到增强，还发展出专业化的交

• 176、

  期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。( )

• 177、

  金融机构与大规模交易者之间进行的各类信用衍生品交易是在场外进行。( )

• 178、

  基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性是金融衍生工具高风险性的重要诱因。(

• 179、

  金融机构之间,金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易属于OTC交易的衍生工具

• 180、

  目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。( )

• 181、

  信用衍生工具指以基础产品所蕴涵的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。

• 182、

  在股票交易所交易的各类结构化票据,目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是金融远期

• 183、

  信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。( )

• 184、

  管理政治风险的政治期货属于信用衍生工具。( )

• 185、

  期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。

• 186、

  由于场外交易不透明和监管不足，整个衍生品市场的绝大部分处于管理失控状态。( )

• 187、

  金融衍生工具产生的最基本原因是避险。( )

• 188、

  金融衍生产品有极强的派生能力和高度的杠杆性。( )

• 189、

  从2005年起，银行间债券市场推出资产支持证券，但2009年之后没有新证券发行。( )

• 190、

  远期利率协议是指按照约定的实际本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和名义利率的远期协议。(

• 191、

  很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为远期现货交易。( )

• 192、

  金融远期合约采用一对一的交易方式。( )

• 193、

  在现实世界中，现货交易与远期交易可以截然分开。( )

• 194、

  期货交易只是将远期交易中的交易标的和交易安排进行了标准化处理，二者具有相同的本质。( )

• 195、

  金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动

• 196、

  根据全国银行间同业拆借中心公布的数据，自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为Shi

• 197、

  目前我国的交易规则没有引进期货的交易制度。( )

• 198、

  随着远期市场规模的扩大，部分市场出现了专业报价商，有助于提高交易效率。( )

• 199、

  目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。( )

• 200、

  期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，是期货市场的核心。( )

• 201、

  金融期货交易的对象是某一具体形态的金融工具。( )

• 202、

  期货对冲交易以结清差价的方式结束交易。( )

• 203、

  金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同

• 204、

  期货对冲交易进行实物交割。( )

• 205、

  利率期货的基础资产主要是非固定收益金融工具。( )

• 206、

  2005年，芝加哥商业交易所推出了以美元,日元,欧元报价和现金结算的人民币期货及期货期权交易，这些产

• 207、

  芝加哥商业交易所有欧元区调和消费者价格指数(HICP)这种利率期货合约。( )

• 208、

  外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约。( )

• 209、

  我国现在可以开展国债期货交易。( )

• 210、

  中国金融期货交易所的注册资本为5亿元人民币，实行结算会员制度。( )

• 211、

  股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割。( )

• 212、

  股指期货的连续竞价交易按照价格优先,时间优先的原则撮合成交。以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先,

• 213、

  股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货，芝加哥商业交易所基于

• 214、

  为防止操纵市场行为，交易所通常会选取流通盘较小,交易不活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持

• 215、

  期货市场上的投机没有任何好处。( )

• 216、

  期货价格成了世界各地现货成交价的基础。( )

• 217、

  期货市场套利的理论基础在于经济学中的"一价定律"，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。(

• 218、

  从理论上说，价格发现意味着期货价格必然等于未来的现货价格。( )

• 219、

  理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，即便现货价格不变，期货价格也会与之存在差异。( )

• 220、

  期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。( )

• 221、

  在我国，利率互换的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基

• 222、

  与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。( )

• 223、

  最基本的信用违约互换涉及三个当事人，即信用担保出售方,信用担保购买方和中介管理机构。( )

• 224、

  从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。( )

• 225、

  对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图。( )

• 226、

  复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权。( )

• 227、

  期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。( )

• 228、

  期权的买方和卖方的权利,责任是对称的。( )

• 229、

  从一定的意义上说，金融期货是金融期权功能的延伸和发展，具有与金融期权相同的套期保值和发现价格的功能，

• 230、

  货币期权又被称为外币期权,外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率

• 231、

  期权买方放弃行使权力，损失的仅是期权费。( )

• 232、

  股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。( )

• 233、

  修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。( )

• 234、

  期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。( )

• 235、

  证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差

• 236、

  金融互换期权是以金融互换合约为交易对象的选择权。( )

• 237、

  备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票是新发行的股票，所以会增加股份公司的股本。( )

• 238、

  股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。( )

• 239、

  目前我国证券市场推出的权证均为债券类权证，其标的资产可以是单只债券或债券组合。( )

• 240、

  就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间。( )

• 241、

  双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在把投资者和发行人的风险,收益限定在一定的范围以内

• 242、

  转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更低的利率。( )

• 243、

  目前权证交易实行T+0转交易。( )

• 244、

  当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。( )

• 245、

  从理论上说，将内嵌的权证从主体债券中分离出来，与主体债券分别进行独立交易是可行的。( )

• 246、

  可转换公司债券应1年或2年付息1次。( )

• 247、

  可转换债券的赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约

• 248、

  转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。( )

• 249、

  我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为3年。( )

• 250、

  ADR便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划。( )

• 251、

  公司债券和认股权应当分别符合证券交易所上市条件并应当分别上市交易。( )

• 252、

  目前我国已经推出中国存托凭证(CDR)。( )

• 253、

  我国上市公司不可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。( )

• 254、

  目前，我国内地已经推出存托凭证。( )

• 255、

  证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，通常可由SPV兼任。( )

• 256、

  在美国，采用有担保的存托凭证，发行公司可以自由选择存券银行，有担保的存托凭证目前已很少应用。(

• 257、

  通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款,应收账款,房地产等等）转化为具有较高流动性的可交易证

• 258、

  发行一级存托凭证的国内企业主要分两类：一类是含B股的国内上市公司，一类主要是在我国香港上市的内地公司

• 259、

  从1996年开始，发行存托凭证公司的类型开始转变，传统制造业公司比重有所下降，取而代之的是以基础设施

• 260、

  目前，我国内地已存在交易所交易的结构化产品，如很多商业银行均通过柜台销售的各类"挂钩理财产品"就属于

• 261、

  对已经抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，不可以申请再抵押。( )

• 262、

  资产证券化发起人除商业银行和企业之外，资产管理公司,证券公司,信托投资公司均成为新的发起或承销主体。

• 263、

  Alt-A贷款的对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人。( )

• 264、

  2005年12月，作为资产证券化试点银行，国家开发银行信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证

• 265、

  按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为保本型和保证最低收益型产品。( )

• 266、

  (　　)的基金份额持有人不得申请赎回基金。

• 267、

  下列各项中，(　　)不是基金份额持有人必须承担的义务。

• 268、

  国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起(　　)个月内进行审查。

• 269、

  基金管理人的权利不包括(　　)。

• 270、

  下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法，正确的是(　　)。

• 271、

  下列关于开放式基金的说法，不正确的是(　　)。

• 272、

  (　　)不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。

• 273、

  基金管理人由依法设立的(　　)担任。

• 274、

  基金起源于(　　)。

• 275、

  一般股票基金比专门化股票基金的风险(　　)。

• 276、

  企业年金投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资

• 277、

  (　　)是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

• 278、

  从事证券投资基金活动应当遵循的原则不包括(　　)。

• 279、

  基金一般反映的是(　　)。

• 280、

  基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于人民币(　　)。

• 281、

  下列说法错误的是(　　)。

• 282、

  全国性社会保障基金主要投向(　　)。

• 283、

  (　　)的组建标志着我国投资基金正式问世，机构投资者进入一个新阶段。

• 284、

  在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为(　　)。

• 285、

  下列不属于证券投资基金与股票、债券区别的是(　　)。

• 286、

  金融期权交易的买方()。

• 287、

  下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是()。

• 288、

  以一揽子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权，被称为()。

• 289、

  ()是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

• 290、

  金融衍生产品中，最基础的金融衍生产品为()。

• 291、

  下列不属于债权类资产的远期合约的是()。

• 292、

  下列不属于利率期权合约基础资产的是()。

• 293、

  下列选项中，不属于定向资产管理业务特点的是()。

• 294、

  预计价格上涨的投机者会建立期货()。

• 295、

  下列关于金融期货与金融期权的比较，正确的是()。

• 296、

  金融互换交易的主要用途是改变交易者()的风险结构，从而规避相应的风险。

• 297、

  以下不属于利率衍生工具的是()。

• 298、

  ()是以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

• 299、

  证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为()亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为

• 300、

  下列各项中，()不属于利率金融衍生工具。