期货投机与套利交易

• 151、

  下列关于期货投机的说法，正确的有( )。

• 152、

  若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手（1手=10吨）大豆期货合约，成交价格为400

• 153、

  套利主要有( )。

• 154、

  下列关于期货投机的各项表述中，正确的有( )。

• 155、

  从持仓时间区分，投机者分为( )：

• 156、

  期货投机和股票投机的区别主要有( )。

• 157、

  从交易头寸区分，投机者可分为( )。

• 158、

  某套利者在3月10日以780美分／蒲式耳买入5月份大豆期货合约，同时卖出9月份大豆期货合约。到4月1

• 159、

  以下说法正确的有( )。

• 160、

  交易者在对自己的资金进行管理时，有必要做到( )。

• 161、

  期货投机入市时机主要看( )。

• 162、

  关于正向市场和反向市场叙述正确的是( )。

• 163、

  进行期货投机交易应准备的工作是( )：

• 164、

  金字塔式增仓应遵循的原则是( )。

• 165、

  在期货交易中，一般性的资金管理要领有( )。

• 166、

  下面对于基本分析法描述正确的有( )。

• 167、

  期货资金管理是指资金的配置和运用问题。它包括( )等方面。

• 168、

  下列说法正确的是( )。

• 169、

  一般情况下，在正向市场情况下，下面说法正确的是( )。

• 170、

  关于套利交易指令正确的是( )。

• 171、

  套利在本质上是期货市场上的一种投机，它的存在对期货市场有( )作用。

• 172、

  以下关于期货价差描述正确的是( )。

• 173、

  价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为( )。

• 174、

  以下关于套利行为描述正确的是( )。

• 175、

  关于熊市套利正确的是( )。

• 176、

  根据所买卖的期货合约交割月份及买卖方向的不同，跨期套利可以分为( )。

• 177、

  关于牛市套利正确的是( )。

• 178、

  关于套利限价指令不正确的是( )。

• 179、

  适合进行牛市套利的商品是( )。

• 180、

  跨市套利者应注意的因素有以下几方面( )。

• 181、

  熊市套利能够获利的情况有( )。

• 182、

  下面对反向大豆提油套利做法正确的是( )。

• 183、

  在( )情况下，熊市套利可以获利。

• 184、

  某投资者在5月1日同时卖出7月份并买入9月份大豆期货合约，价格分别为8200美蒲式耳，8300美分／

• 185、

  程序化交易系统的设计步骤有( )。

• 186、

  可进行跨品种套利的是( )。

• 187、

  相对来说，套利交易的风险小，但还应特别注意( )方面的风险因素。

• 188、

  套利分析的主要方法有( )。

• 189、

  期货套利交易者在实际操作过程中应该注意( )。

• 190、

  一般情况下，在正向市场情况下，对商品期货而言，下面说法正确的是( )。

• 191、

  以下关于期货市场中投机者类型的描述，正确的是( )。

• 192、

  在使用金字塔买入策略时，投资者欲增仓需遵序( )原则。

• 193、

  期货投机与套期保值的区别在于( )。

• 194、

  在选择入市时机时，要做到( )。

• 195、

  期货投机交易具有( )的作用。

• 196、

  牛市套利能够获利的情况有( )。

• 197、

  跨市套利者应注意的因素有( )。

• 198、

  某投资者以65000元／吨卖出一手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入一手10月铜合约，当8月

• 199、

  进行蝶式套利的条件是( )。

• 200、

  一般来说，投机的风险和机会是相等的。( )

• 201、

  期货投机者类型根据( )来划分。

• 202、

  期货市场的价格发现机制是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的。( )

• 203、

  期货交易者按照其交易目的的不同可分为两类，即套期保值者和套利者。( )

• 204、

  期货市场具有一种把价格风险从保值者转移给投机者的机制。( )

• 205、

  蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合。( )

• 206、

  期货投机是指在期货市场上以获取无风险价差收益为目的的期货交易行为。( )

• 207、

  期货市场上所规避的风险，将随着投机活动的消失而消失。( )

• 208、

  期货交易是否成功，在很大程度上取决于市场流动性的大小，这一点主要取决于投机者。( )

• 209、

  投机者所冒的风险是人为制造的风险。( )

• 210、

  期货投机能够减缓价格波动的前提是投机者的理性化操作和适度投机。( )

• 211、

  从本质上来说，期货投机和赌博都是相同的。( )

• 212、

  在正向市场中，如果市场行情下滑，远期月份合约对近期月份合约升水可以大于与近期月份合约间相差的持仓费。

• 213、

  套期保值队伍的壮大，不利于抑制市场过度投机和逼仓行为。( )

• 214、

  投机者在采取平均买低或平均卖高策略时，必须以对市场大势的看法不变为前提。( )

• 215、

  过度投机会造成商品价格不合理波动，易引发金融动荡。( )

• 216、

  期货上市品种的价格应受到政府限制。( )

• 217、

  止损单中的价格应该尽量接近当时的市场价格，否则容易遭受不必要的损失。( )

• 218、

  若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较近的近期月份合约，做空头的投机者应卖出交割月份较远

• 219、

  止损指令是实现限制损失,滚动利润原则的有力工具。( )

• 220、

  在正向市场中，做多头的投机者应买入近期月份合约，做空头的投机者应卖出远期月份合约。( )

• 221、

  掌握限制损失,滚动利润的原则就是要求投机者在交易出现失误，并且已经达到事先确定的数额时，立即对冲了结

• 222、

  根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利,熊市套利,蝶式套利和跨市套利四种。(

• 223、

  套利交易保证了套期保值操作的顺利实现。( )

• 224、

  跨期套利是围绕不同期货合约不同交割月份的价差而展开的。( )

• 225、

  止损指令是限制亏损的，所以只有在亏损时才设止损指令。( )

• 226、

  套利交易可以分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总，得到整个套利交易的盈亏。( )

• 227、

  投资者在进行跨市套利时，应着重考虑两地间的运输费用和正常的差价关系。( )

• 228、

  在反向市场中进行熊市套利，价差缩小可以盈利。( )

• 229、

  蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利活动。( )

• 230、

  正向市场上进行牛市套利，价差缩小的幅度不受限制。( )

• 231、

  蝶式跨期套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出

• 232、

  投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。( )

• 233、

  套利的关键在于合约间的价格差，与价格的特定水平没有关系。因此，下单时没有必要指明成交价格，以价格差代

• 234、

  套利有降低风险的作用，同时国外交易所为了鼓励套利，套利的保证金数额比一般的投机交易低25%~75%，

• 235、

  不进行实物交割的期货交易就不是套期保值交易。( )

• 236、

  进行套利准备平仓的时候，套利者可以先了结价格有利的那笔交易。( )

• 237、

  没有投机者，套期保值交易照样进行。( )

• 238、

  投机可以减缓价格波动，因此市场上的投机越多越好。( )

• 239、

  短线交易者一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天。( )

• 240、

  投机对期货市场没有好处。( )

• 241、

  期货投机交易有助于套期保值交易的实现。( )

• 242、

  当远期月份合约的价格大于近期月份合约的价格时，市场处于反向市场。( )

• 243、

  在卖出合约后，如果价格上升则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落，可以在较高价格上买入止

• 244、

  在正向市场中，如果市场行情下滑，远期月份合约的跌幅不会小于近期月份合约。( )

• 245、

  如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略。( )

• 246、

  在期货投机交易中，不应提倡使用倒金字塔式买入方法。( )

• 247、

  套利者利用同一商品在两个或更多合约之间的差价发生有利的变化而获利。( )

• 248、

  某投机者在做空头交易时运用了止损指令，则止损指令将在期货价格下跌时生效。( )

• 249、

  套利与套期保值在交易形式上相同，只是前者只在期货市场上买卖合约。( )

• 250、

  市场处于反向市场时，一般说来，如果市场行情下滑，近期月份合约受的影响较大，跌幅可能会大于远期月份合约

• 251、

  当投机者预测某个市场群类的期货市场将出现牛市行情时，该投机者应该将所有资金在该市场群类的期货市场上进

• 252、

  价差套利的成败既取决于价差的变化，也与价格变动方向有关。( )

• 253、

  套利的佣金支出是一个回合的单盘交易佣金的两倍。( )

• 254、

  利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为，称为套期图利。( )

• 255、

  套利在建仓时可以扮演多头和空头的双重角色，在平仓时可以根据获利情况只做多头或空头角色。( )

• 256、

  期现套利是指当期货价格与现货价格的价差发生不合理变化时，在两个市场进行反向交易，从而利用价差变化获利

• 257、

  在价差套利中，计算价差应用平仓时与计算应用建仓时二者是保持连贯一致的。( )

• 258、

  3月1日，上海期货交易所3月铜期货合约价格为63000元／吨，6月铜期货合约价格为60000元／吨，

• 259、

  持仓费中不包括保险费。( )

• 260、

  套利活动都是由买入与卖出两个相关期货合约构成的，因此套利交易只具有两条"腿"。( )

• 261、

  正常市场中远期合约价格高于近期合约价格主要是由于有持仓费用。( )

• 262、

  正向市场上熊市套利获利的前提是价差缩小。( )

• 263、

  在牛市套利中，只要价差缩小，交易者就能盈利。( )

• 264、

  熊市套利只有在价格下降时会盈利。( )

• 265、

  牛市套利的交易方式是买进近期月份期货合约的同时，卖出远期月份期货合约。( )

• 266、

  无论在正向市场还是反向市场，熊市套利的做法都是卖出较近月份合约同时买入较远月份合约。( )

• 267、

  投机者承担了价格波动的风险。( )

• 268、

  小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，不能进行跨商品套利。( )

• 269、

  期货投机交易是以获取价差为目的。( )

• 270、

  蝶式套利中近期月份合约,居中月份合约和远期月份合约的数量应相等。( )

• 271、

  卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕期货合约为反向大豆提油套利。( )

• 272、

  期货市场的一个主要经济功能是为生产,加工和经营者提供现货价格风险的降低工具。( )

• 273、

  只要是投机交易就能减缓价格的波动。( )

• 274、

  期货市场把投机者的不同交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价

• 275、

  期货市场上的投机者，就像润滑剂一样，为套期保值者提供了更多的交易机会。( )

• 276、

  中长线交易者不属于投机者的范畴。( )

• 277、

  当投机者最初的持仓方向获利后，才能追加投资交易，且追加的投资额应低于最初的投资额。( )

• 278、

  在正向市场中，多头投机者应买入远月合约。( )

• 279、

  市价指令是实现限制损失,滚动利润方法的有力工具。( )

• 280、

  一般说来，风险和获利机会是对等的。( )

• 281、

  在反向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格

• 282、

  从持仓时间区分，投机者类型可分为短线交易者,当日交易者和抢帽子者三种。( )

• 283、

  根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的20％~30％以内。( )

• 284、

  在金字塔式买入卖出策略中，若建仓或市场行情与预测一致，在现有持仓已经盈利的情况下才能增仓，且持仓的增

• 285、

  若上升趋势已发生改变应放弃平均买低的投机策略。( )

• 286、

  纵向投资分散化的意思是选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。( )

• 287、

  套利交易成本一般要低于期货投机交易成本。( )

• 288、

  利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。( )

• 289、

  由于相关市场或相关合约价差的变化幅度大，因而套利者承担的风险也较大。( )

• 290、

  套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相同的交易，以期价差

• 291、

  跨期套利是指在不同市场同时买入,卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约

• 292、

  一般来说，期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。( )

• 293、

  套利者先买入或卖出相关期货合约，然后再做相反操作，先后扮演多头和空头的角色。( )

• 294、

  期货价格一现货价格＝持仓费。( )

• 295、

  套利行为的存在增大了期货市场的交易量，承担了价格变动的风险。( )

• 296、

  国外的套利佣金支出比一个单盘交易的佣金费用低。( )

• 297、

  因为现货市场缺少做空机制，最常见的期现套利操作是：如果价差远远低于持仓费，套利者就可以通过卖出现货，

• 298、

  套利交易的基本原则是：交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，也就是说，要同时建立一个多头部位和

• 299、

  当期货价格和现货价格之间出现较大的偏差时，期现套利机会就会存在。( )

• 300、

  在价差套利中，交易者关注的是某一个期货合约的价格向哪个方向变动。( )