衍生品定价

• 101、

  在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。

• 102、

  在利率互换中，互换合约的价值恒为零。

• 103、

  无套利定价理论的基本思想是，在有效的金融市场上，一项金融资产的定价，应当使得利用其进行套利的机会为零

• 104、

  在现实生活中，持有成本模型的计算结果是一个定价区间。

• 105、

  在期权风险度量指标中，参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。

• 106、

  Theta指标是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。

• 107、

  互换是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。

• 108、

  影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。

• 109、

  一般来说，实值期权的Rh0值>平值期权的Rho值>虚值期权的Rho值。

• 110、

  持有成本理论的基本假设包括无风险利率相同且维持不变，基础资产不允许卖空等条件。

• 111、

  对于看跌期权随着到期日的临近，当标的资产=行权价时，Delta收敛于-1。

• 112、

  看涨期权的Gamma值都是正值，看跌期权的Gamma值是负值。

• 113、

  持有收益指基础资产给其持有者带来的收益。

• 114、

  实值、虚值和平价期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至0。

• 115、

  货币互换合约签订之后，两张债券的价格始终相等。

• 116、

  随着期权接近到期，平价期权受到的影响越来越大，而非平价期权受到的影响越来越小。

• 117、

  Theta值通常为负值，即到期期限减少，期权的价值相应增加。

• 118、

  在期权有效期限内，多个成分股分红的影响是不容忽视的。

• 119、

  适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时，不需要经常调整对冲比例。

• 120、

  在货币互换中，不同国家的固定利率与别国的利率有关。

• 121、

  对于看涨期权随着到期日的临近，当标的资产

• 122、

  期货实际价格高于无套利区间上限时，可以在买入期货同时卖出现货进行套利。

• 123、

  在期权存续期内，红利支付导致标的资产价格下降，但对看涨期权的价值没有影响。

• 124、

  本币和外币进行货币互换，外币支付方互换价值为外币债券价值减去本币债券价值。