套期保值

• 301、

  套期保值之所以能有助于规避价格风险，达到套期保值的目的，是因为同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋

• 302、

  在交割时，如果发生期货价格与现货价格不同，投机者就会利用这个机会进行套利，结果导致两个市场价格关系更

• 303、

  交易方向相反操作原则是指在期货市场上先买后卖，或者先卖后买。（）

• 304、

  基差交易不能保证基差不变，从而也无法保证结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）

• 305、

  目前，我国郑州商品交易所和上海期货交易所巳推出基差交易。（）

• 306、

  假设市场利率为5%，大豆价格为2500元／吨，每日仓储费为0.5元／吨，保险费为每月8元／吨，则每月

• 307、

  12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准，以

• 308、

  9月10日，白糖现货价格为4300元／吨，某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4

• 309、

  某公司购入500吨棉花，价格为13400元／吨，为避免价格风险，该公司以14200元／吨价格在郑州

• 310、

  某公司购入500吨棉花，价格为13400元／吨，为避免价格风险，该公司以14200元／吨价格在郑州

• 311、

  某公司购入500吨棉花，价格为13400元／吨，为避免价格风险，该公司以14200元／吨价格在郑州

• 312、

  6月份，某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料，当时铝的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库

• 313、

  6月份，某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料，当时铝的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库

• 314、

  6月份，某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料，当时铝的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库

• 315、

  1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向

• 316、

  1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向

• 317、

  1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向

• 318、

  1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向

• 319、

  1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向

• 320、

  12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，

• 321、

  12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，

• 322、

  7月11日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的

• 323、

  7月份，大豆的现食价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作

• 324、

  5月份，某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜，并利用期货进行套期保值，以47500元/吨的价

• 325、

  假设市场利率为5%，大豆价格为2500元/吨，每日仓储费为0.5元/吨，保险费为每月8元/吨，则每月

• 326、

  下面对套期保值者的描述正确的是（）。

• 327、

  套期保值者的目的是（）

• 328、

  不属于套期保值风险的是（）。

• 329、

  下列各项不存在套期保值的交割风险的是（）

• 330、

  下列选项中，不属于套期保值中操作风险的是（）。

• 331、

  基差逐利型套期保值是由（）提出的

• 332、

  以下不符合基差逐利型套期保值观点的是（）。

• 333、

  套期保值的方案制定不包括（）。

• 334、

  套期保值效果的好坏取决于（）的变化。

• 335、

  为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率，它是（）的比值。

• 336、

  下列有关套期保值的方案制定中“制定保值策略”的说法，错误的是（）

• 337、

  下列不属于价差交易的是（）。

• 338、

  商品指数基金一般以（）的形式存在。

• 339、

  下列不属于商品指数基金收益的是（）。

• 340、

  下列有关对冲基金的投资策略说法，错误的是（）。

• 341、

  下列行为属于跨市套利的是（）。

• 342、

  期限套利的理论来源是（）

• 343、

  下列行为属于跨期套利的是（）

• 344、

  下列有关跨商品套利的说法，正确的是（）。

• 345、

  下列有关反向期限套利说法，错误的是（）。

• 346、

  相比于公开叫价，（）不是电子交易所具有的优势。

• 347、

  投资者通过分析某一行业的发展变化作出交易决策，交易品种一般固定在某一个行业或某一个类的投资策略属于（

• 348、

  价差结构型交易策略主要依据的原理是（）。

• 349、

  （）年理查德·道前建立了第一个公开发售的期货基金。

• 350、

  套期保值常见的问题有（）。

• 351、

  期货市场套期保值业务操作应该遵循的基本原则包括（）。

• 352、

  以下属于套期保值风险的有（）。

• 353、

  企业在进行套期保值时，所面临的管理与运营风险具体包括（）。

• 354、

  随着套期保值的实践发展，套期保值的操作方式也不断创新，下列属于套期保值方式的有（）。

• 355、

  以下策略不符合一个完善的套期保值策略构建步骤的是（）。

• 356、

  下列有关套期保值方式的说法，正确的有（）。

• 357、

  下列有关目标价位设定的说法，正确的有（）。

• 358、

  下列有关套期保值时机选择的说法，正确的有（）。

• 359、

  企业套期保值的管理机制包括（）。

• 360、

  期货交易的财务评价原则包括（）。

• 361、

  目前主要机构投资者主要有（）。

• 362、

  新发展起来的期货投机交易方式有（）。

• 363、

  基本面型交易策略依据预测价格变化的方法不同，可以分为（）。

• 364、

  下列说法正确的是（）。

• 365、

  程序化系统设计原则包括（）。

• 366、

  交易策略的公式化过程主要包括（）。

• 367、

  跨商品套利的基本条件包括（）。

• 368、

  套利交易作为一种相对稳定的投资方法，具有的优点是（）。

• 369、

  期现套利的注意事项有（）。

• 370、

  跨期套利的理论基础包括（）。

• 371、

  跨市套利的前提条件包括（）。

• 372、

  价格预测风险，也叫现金流风险，主要体现在期货头寸发生浮动亏损时，企业被要求追加交易保证金，如果企业因

• 373、

  套期保值中，所面临的决策风险通常与管理层的决策水平和能力有关。

• 374、

  一般来说，当宏观、产业和基差三个角度均有利于套期保值的时候，入场时机的评级是最高的。

• 375、

  套期保值的管理机制中，组织结构设计的原则是决策机构和执行机构分离。

• 376、

  在-令现货升水市场，展期收益为负；在现货贴水市场上，展期收益为正。

• 377、

  期货投资基金主要面向机构投资者。

• 378、

  对冲基金（HedgeFund）是一种以私人合伙企业或离岸公司的形式组成的投资工具，构造对冲基金的目标

• 379、

  对冲基金像传统基金一样，其资料的取得也有赖于基金经理的公开__。

• 380、

  期货投资基金交易全部发生在期货市场，而对冲基金的交易和资产投资大部分发生在全球股票和债券市场。

• 381、

  长周期交易策略主要是应用在农产品的季节性上，相对而言，农产品的季节性因素非常明显。

• 382、

  一般来说，反向期现套利比较适合商品的生产厂家和贸易中间商。

• 383、

  进出口问题影响的是市场长期的供求关系。

• 384、

  结构型跨期套利一部分反映的是供求关系的影响，较多反映了套期保值者对价差的影响。

• 385、

  进行正向可交割跨期套利的核心在于购买成本的计算。（）

• 386、

  跨市套利交易是适合于追求较高投资回报率的投资者的一种期货投资方式。（）

• 387、

  在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。

• 388、

  套利交易在本质上是一种对冲交易。一般情况下其价差的波动幅度较价格的波动幅度要平缓一些，因此套利交易的

• 389、

  下列关于资产组合理论的说法，正确的是（）

• 390、

  某公司将在3个月后购买5000吨铜，该公司测算出3个月内现货铜的价格变动标准差σX=0．035，3个

• 391、

  假设伦敦铜的一手期货合约的标的是25吨，该公司应购买期货合约为（）

• 392、

  下列各项说法正确的是（）

• 393、

  某企业的产品销售定价每月约有750吨是按“上个月现货铜均价+加工费用”来确定，而原料采购中月均只有4

• 394、

  下列关于跨期套利理论基础的说法，正确的是（）。

• 395、

  下列各说法中，错误的是（）。

• 396、

  2009年7月，国内外商品市场在强烈的通胀预期推动下，价格出现了较大幅度上涨，包括PVC。但是在现货

• 397、

  套期保值是通过建立（）机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。

• 398、

  空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（）。

• 399、

  下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是（）。

• 400、

  某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80吨。为

• 401、

  下列铜期货基差的变化中，属于基差走强的是（）。

• 402、

  若2015年7月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示（）。

• 403、

  4月18日，5月份玉米期货价格为1750元／吨，7月份玉米期货价格为1800元／吨，9月份玉米期货价

• 404、

  基差值存在随到期日收敛现象，某年3月到期的期货合约，以下（）种现象为真。

• 405、

  基差走弱时，下列说法不正确的是（）。

• 406、

  7月11日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元

• 407、

  对于卖出套期保值的理解，错误的是（）。

• 408、

  对买入套期保值而言，基差走强，（）。（不计手续费等费用）

• 409、

  一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面

• 410、

  2015年7月份，大豆市场上基差为-50元／吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌，在期货市

• 411、

  榨油厂利用大豆期货进行买入套期保值的情形是（）。

• 412、

  套期保值之所以能有助于规避价格风险，达到套期保值的目的．是因为同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋

• 413、

  套期保值就是以现货交易的盈利弥补期货交易的亏损。（）

• 414、

  某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元／吨，买入平仓时的基差为-50元／

• 415、

  交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择（）来做套期保值。

• 416、

  8月1日，张家港豆油现货价格为6500元／吨，9月份豆油期货价格为6450元／吨，则豆油的基差为（）

• 417、

  企业通过套期保值，可以降低（）对企业经营活动的影响，实现稳健经营。

• 418、

  空头套期保值者是指（）。

• 419、

  利用期货市场进行套期保值，可以达到锁定企业经营成本，实现预期收益的目的。（）

• 420、

  在期货市场上，套期保值者是为了实物交割，投机者是为了获得风险收益。（）

• 421、

  买入套期保值是指企业需要在现货市场买入现货，为了防止价格下跌而在期货市场卖出，以对冲其现货商品下跌风

• 422、

  属于套期保值者特点的是（）。

• 423、

  下面对持仓费描述正确的包括（）。

• 424、

  下列情况属于正向市场的有（）。

• 425、

  关于买入套期保值的正确说法是（）。

• 426、

  进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利的有（）。

• 427、

  根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，基差交易可分为（）。

• 428、

  套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）

• 429、

  套期保值的操作原则有（）。

• 430、

  下列情形中，可能导致铜期货市场呈反向市场的有（）。

• 431、

  随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因是（）。

• 432、

  下列选项中，属于基差走弱的有（）。

• 433、

  根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为（）。

• 434、

  对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。

• 435、

  反向市场出现的原因有（）。

• 436、

  持仓费包括为拥有或保留商品、资产等支付的（）。

• 437、

  下列说法正确的有（）。

• 438、

  下列适合进行卖出套期保值的情形有（）。

• 439、

  套期保值活动主要转移的是（）

• 440、

  持仓费是为拥有或保留某种商品或资产而支付的（）等费用总和。

• 441、

  对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）：

• 442、

  下列情形中，适用榨油厂利用大豆期货进行买人套期保值的有（）。

• 443、

  下列哪些情况适宜进行套期保值？（）

• 444、

  因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（）。

• 445、

  买入套期保值的操作主要适用于以下情形（）。

• 446、

  套期保值者对期货市场的正常运行发挥重要作用，主要表现在（）。

• 447、

  导致不完全套期保值的原因主要有（）。

• 448、

  套期保值可以分为（）两种最基本的操作方式。

• 449、

  利用白糖期货进行卖出套期保值，适用的情形有（）。

• 450、

  当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某种商品或资产时，该企业处于现货空头。（）