期货投机与套利交易

• 251、

  期货投机入市时机主要看（）。

• 252、

  金字塔式增仓应遵循的原则是（）。

• 253、

  关于正向市场和反向市场叙述正确的是（）。

• 254、

  交易者在对自己的资金进行管理时，有必要做到（）。

• 255、

  下面对于基本分析法描述正确的有（）。

• 256、

  一般情况下，在正向市场情况下，下面说法正确的是（）。

• 257、

  期货资金管理是指资金的配置和运用问题。它包括（）等方面。

• 258、

  在期货交易中，一般性的资金管理要领有（）。

• 259、

  价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为（）。

• 260、

  套利在本质上是期货市场上的一种投机，它的存在对期货市场有（）作用。

• 261、

  以下关于套利行为描述正确的是（）。

• 262、

  关于套利交易指令正确的是（）。

• 263、

  关于套利限价指令不正确的是（）。

• 264、

  根据所买卖的期货合约交割月份及买卖方向的不同，跨期套利可以分为（）。

• 265、

  适合进行牛市套利的商品是（）。

• 266、

  关于牛市套利正确的是（）。

• 267、

  关于熊市套利正确的是（）。

• 268、

  在（）情况下，熊市套利可以获利。

• 269、

  熊市套利能够获利的情况有（）。

• 270、

  某投资者在5月1日同时卖出7月份并买入9月份大豆期货合约，价格分别为8200美蒲式耳，8300美分／

• 271、

  下面对反向大豆提油套利做法正确的是（）。

• 272、

  跨市套利者应注意的因素有（）。

• 273、

  套利分析的主要方法有（）。

• 274、

  可进行跨品种套利的是（）。

• 275、

  期货套利交易者在实际操作过程中应该注意（）。

• 276、

  相对来说，套利交易的风险小，但还应特别注意（）方面的风险因素。

• 277、

  程序化交易系统的设计步骤有（）。

• 278、

  期货投机与套期保值的区别在于（）。

• 279、

  以下关于期货市场中投机者类型的描述，正确的是（）。

• 280、

  在选择入市时机时，要做到（）。

• 281、

  在使用金字塔买入策略时，投资者欲增仓需遵序（）原则。

• 282、

  一般情况下，在正向市场情况下，对商品期货而言，下面说法正确的是（）。

• 283、

  某投资者以65000元／吨卖出一手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入一手10月铜合约，当8月

• 284、

  牛市套利能够获利的情况有（）。

• 285、

  进行蝶式套利的条件是（）。

• 286、

  期货投机交易具有（）的作用。

• 287、

  期货投机者类型根据（）来划分。

• 288、

  期货投机与套期保值交易的正确说法是（）。

• 289、

  下列操作中属于价差套利的情形有（）。

• 290、

  以下关于股指期现套利的描述，正确的是（）

• 291、

  选择人市的时机分为（）等步骤。

• 292、

  灵活运用止损指令可以起到（）的作用。

• 293、

  按照一般性的资金管理要领，若某账户总资本金额是10万元，该投机者买入黄金期货合约后，该黄金期货合约的

• 294、

  一般来说，投机的风险和机会是相等的。（）

• 295、

  蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合。（）

• 296、

  期货交易者按照其交易目的的不同可分为两类，即套期保值者和套利者。（）

• 297、

  期货投机是指在期货市场上以获取无风险价差收益为目的的期货交易行为。（）

• 298、

  期货市场具有一种把价格风险从保值者转移给投机者的机制。（）

• 299、

  期货市场的价格发现机制是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的。（）

• 300、

  期货投机能够减缓价格波动的前提是投机者的理性化操作和适度投机。（）

• 301、

  期货交易是否成功，在很大程度上取决于市场流动性的大小，这一点主要取决于投机者。（）

• 302、

  从本质上来说，期货投机和赌博都是相同的。（）

• 303、

  投机者所冒的风险是人为制造的风险。（）

• 304、

  期货市场上所规避的风险，将随着投机活动的消失而消失。（）

• 305、

  过度投机会造成商品价格不合理波动，易引发金融动荡。（）

• 306、

  套期保值队伍的壮大，不利于抑制市场过度投机和逼仓行为。（）

• 307、

  期货上市品种的价格应受到政府限制。（）

• 308、

  投机者在采取平均买低或平均卖高策略时，必须以对市场大势的看法不变为前提。（）

• 309、

  在正向市场中，如果市场行情下滑，远期月份合约对近期月份合约升水可以大于与近期月份合约间相差的持仓费。

• 310、

  在正向市场中，做多头的投机者应买入近期月份合约，做空头的投机者应卖出远期月份合约。（）

• 311、

  若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较近的近期月份合约，做空头的投机者应卖出交割月份较远

• 312、

  掌握限制损失、滚动利润的原则就是要求投机者在交易出现失误，并且已经达到事先确定的数额时，立即对冲了结

• 313、

  止损指令是实现限制损失、滚动利润原则的有力工具。（）

• 314、

  止损单中的价格应该尽量接近当时的市场价格，否则容易遭受不必要的损失。（）

• 315、

  止损指令是限制亏损的，所以只有在亏损时才设止损指令。（）

• 316、

  套利交易保证了套期保值操作的顺利实现。（）

• 317、

  套利交易可以分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总，得到整个套利交易的盈亏。（）

• 318、

  跨期套利是围绕不同期货合约不同交割月份的价差而展开的。（）

• 319、

  根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利和跨市套利四种。（

• 320、

  正向市场上进行牛市套利，价差缩小的幅度不受限制。（）

• 321、

  在反向市场中进行熊市套利，价差缩小可以盈利。（）

• 322、

  蝶式跨期套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出

• 323、

  蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利活动。（）

• 324、

  投资者在进行跨市套利时，应着重考虑两地间的运输费用和正常的差价关系。（）

• 325、

  不进行实物交割的期货交易就不是套期保值交易。（）

• 326、

  套利的关键在于合约间的价格差，与价格的特定水平没有关系。因此，下单时没有必要指明成交价格，以价格差代

• 327、

  进行套利准备平仓的时候，套利者可以先了结价格有利的那笔交易。（）

• 328、

  套利有降低风险的作用，同时国外交易所为了鼓励套利，套利的保证金数额比一般的投机交易低25%～75%，

• 329、

  在卖出合约后，如果价格上升则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落，可以在较高价格上买入止

• 330、

  期现套利是指当期货价格与现货价格的价差发生不合理变化时，在两个市场进行反向交易，从而利用价差变化获利

• 331、

  利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为，称为套期图利。（）

• 332、

  价差套利的成败既取决于价差的变化，也与价格变动方向有关。（）

• 333、

  套利活动都是由买入与卖出两个相关期货合约构成的，因此套利交易只具有两条“腿”。（）

• 334、

  3月1日，上海期货交易所3月铜期货合约价格为63000元／吨，6月铜期货合约价格为60000元／吨，

• 335、

  正常市场中远期合约价格高于近期合约价格主要是由于有持仓费用。（）

• 336、

  持仓费中不包括保险费。（）

• 337、

  在价差套利中，计算价差应用平仓时与计算应用建仓时二者是保持连贯一致的。（）

• 338、

  牛市套利的交易方式是买进近期月份期货合约的同时，卖出远期月份期货合约。（）

• 339、

  在牛市套利中，只要价差缩小，交易者就能盈利。（）

• 340、

  无论在正向市场还是反向市场，熊市套利的做法都是卖出较近月份合约同时买入较远月份合约。（）

• 341、

  熊市套利只有在价格下降时会盈利。（）

• 342、

  正向市场上熊市套利获利的前提是价差缩小。（）

• 343、

  蝶式套利中近期月份合约、居中月份合约和远期月份合约的数量应相等。（）

• 344、

  小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，不能进行跨商品套利。（）

• 345、

  卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕期货合约为反向大豆提油套利。（）

• 346、

  期货投机交易是以获取价差为目的。（）

• 347、

  投机者承担了价格波动的风险。（）

• 348、

  期货市场上的投机者，就像润滑剂一样，为套期保值者提供了更多的交易机会。（）

• 349、

  只要是投机交易就能减缓价格的波动。（）

• 350、

  中长线交易者不属于投机者的范畴。（）

• 351、

  期货市场把投机者的不同交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价

• 352、

  期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的降低工具。（）

• 353、

  一般说来，风险和获利机会是对等的。（）

• 354、

  在正向市场中，多头投机者应买入远月合约。（）

• 355、

  在反向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格

• 356、

  市价指令是实现限制损失、滚动利润方法的有力工具。（）

• 357、

  若上升趋势已发生改变应放弃平均买低的投机策略。（）

• 358、

  根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的20％～30％以内。（）

• 359、

  纵向投资分散化的意思是选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。（）

• 360、

  在金字塔式买入卖出策略中，若建仓或市场行情与预测一致，在现有持仓已经盈利的情况下才能增仓，且持仓的增

• 361、

  从持仓时间区分，投机者类型可分为短线交易者、当日交易者和抢帽子者三种。（）

• 362、

  套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相同的交易，以期价差

• 363、

  利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。（）

• 364、

  跨期套利是指在不同市场同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约

• 365、

  由于相关市场或相关合约价差的变化幅度大，因而套利者承担的风险也较大。（）

• 366、

  套利交易成本一般要低于期货投机交易成本。（）

• 367、

  套利行为的存在增大了期货市场的交易量，承担了价格变动的风险。（）

• 368、

  套利者先买入或卖出相关期货合约，然后再做相反操作，先后扮演多头和空头的角色。（）

• 369、

  国外的套利佣金支出比一个单盘交易的佣金费用低。（）

• 370、

  期货价格一现货价格＝持仓费。（）

• 371、

  一般来说，期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。（）

• 372、

  当期货价格和现货价格之间出现较大的偏差时，期现套利机会就会存在。（）

• 373、

  因为现货市场缺少做空机制，最常见的期现套利操作是：如果价差远远低于持仓费，套利者就可以通过卖出现货，

• 374、

  在价差套利中，交易者关注的是某一个期货合约的价格向哪个方向变动。（）

• 375、

  套利交易的基本原则是：交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，也就是说，要同时建立一个多头部位和

• 376、

  在跨商品套利中，涉及的相关商品只能有两种。（）

• 377、

  在价差套利中，计算价差应用平仓时，也用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。（）

• 378、

  在价差套利中，套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价，而是标注两个合约价差。（）

• 379、

  在价差套利使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。（）

• 380、

  尽管套利的种类有很多，但其基本的操作原理是相似的，都可以归结为买进套利和卖出套利两大类。（）

• 381、

  进行卖出套利时，套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大。（）

• 382、

  卖出套利中只要价差缩小就会盈利。（）

• 383、

  牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效。（）

• 384、

  在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。（）

• 385、

  当市场出现供给过剩，需求相对不足时，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较

• 386、

  牛市套利即买进套利，熊市套利即卖出套利。（）

• 387、

  当近期合约的价格已经相当低时，进行熊市套利是很难获利的。（）

• 388、

  蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合，可以说是"套利的套利"。（）

• 389、

  在我国，大豆与豆油、豆粕之间一般存在着"100％大豆＝18％豆油＋78.5％豆粕＋3.5％损耗"的关

• 390、

  大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格

• 391、

  跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）另

• 392、

  跨市套利需要投资者在两个市场缴纳保证金和佣金。（）

• 393、

  运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素。（）

• 394、

  买入芝加哥期货交易所小麦期货合约的同时卖出堪萨斯交易所的玉米合约为跨市套利。（）

• 395、

  期货的交易方式吸引了大量期货投机者参与交易，而投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。（）

• 396、

  在正向市场中，多头投机者应买入远月合约；在反向市场中，空头投机者应卖出近月合约。（）

• 397、

  买进期货合约的投机者，拥有多头头寸，被称为多头投机者。（）

• 398、

  期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是相关市场或相关合约价差的变化。（）

• 399、

  套利者的套利行为，会对相关期货市场价格产生影响，从而扭曲期货市场价格。（）

• 400、

  套利交易的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但要低于一个回合单盘交易的两倍。（）

• 401、

  在价差套利中，使用市价指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价，而是标注价差大小；使用限价指令进行

• 402、

  当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，卖出较近月份合约的同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较

• 403、

  蝶式套利与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较大。（）

• 404、

  小麦和玉米均可用做食品加工及饲料，价格有相似变化趋势，因此可进行小麦与玉米间的跨商品套利。（）

• 405、

  在期货市场上，许多交易所都交易相同或相似的期货商品，如芝加哥期货交易所、上海期货交易所、东京谷物交易

• 406、

  买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约属于跨市套利。（）

• 407、

  反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。（）

• 408、

  套利交易是指交易者针对市场上两个相同或相关资产出现的合理价差同时进行买低卖高的交易。（）

• 409、

  某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约，同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约，以期在有利时机同时将

• 410、

  套利与套期保值在交易形式上相同，只是前者只在期货市场上买卖合约。（）

• 411、

  套利者利用同一商品在两个或更多合约之间的差价发生有利的变化而获利。（）

• 412、

  套利者往往先买进或卖出一份合约，再做相反操作，先后扮演多头和空头的双重角色。（）

• 413、

  套利在建仓时可以扮演多头和空头的驭重角色，在平仓时可以根据获利情况只做多头或空头角色。（）

• 414、

  套利的佣金支出是一个回合的单盘交易佣金的两倍。（）

• 415、

  套利在本质上是期货市场的一种投机，它会进一步扭曲期货市场的价格。（）

• 416、

  投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。（）

• 417、

  投机可^减缓价格波动，因此市场上的投机越多越好；（）

• 418、

  期货投机交易有助于套期保值交易的实现。（）

• 419、

  当投机者最初的持仓方向获利后，才能追加投资交易，且追加的投资额应低于最初的投资额。（）

• 420、

  如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略。（）

• 421、

  在卖出合约后，如果价格上升则进一步卖出合约，以提髙平均卖出价格，一旦价格回落，可以在较高价格上买入止

• 422、

  在期货投机交易中，不应提倡使用倒金字塔式买入方法。（）

• 423、

  当远期月份合约的价格大于近期月份合约的价格时，市场处于反向市场。（）

• 424、

  当投机者预测某个市场群类的期货市场将出现牛市行情时，该投机者应该将所有资金在该市场群类的期货市场上进

• 425、

  期货投机交易需制定交易计划，确定投入的风险资本、确定获利目标和亏掼额度。（）

• 426、

  期货投机等同于套期保值。（）

• 427、

  投机对期货市场没有好处。（）

• 428、

  短线交易者一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天。（）

• 429、

  没有投机者，套期保值交易照样进行。（）

• 430、

  在价格上升时，采取金字塔式买入合约时持仓平均价格升幅大于合约市场价格的升幅。（）

• 431、

  在正向市场中，如果市场行情下滑，远期月份合约的跌幅不会小于近期月份合约。（）

• 432、

  市场处于反向市场时，一般说来，如果市场行情下滑，近期月份合约受的影响较大，跌幅可能会大于远期月份合约

• 433、

  某投机者在做空头交易时运用了止损指令，则止损指令将在期货价格下跌时生效。（）

• 434、

  3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7.50美

• 435、

  某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合

• 436、

  某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元/吨和19830元/吨

• 437、

  某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13420元/吨和13520

• 438、

  某日，某交易日在我国期货市场进行套利交易，同时买入10手7月玻璃期货合约（20吨/手）、卖出20手9

• 439、

  某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合

• 440、

  某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约（1手=10吨），成交价格为203

• 441、

  下面是某交易者持仓方式，其交易顺序自下而上，该交易者应用的操作策略是（）。

• 442、

  某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元／吨的价格买入3手（1手5吨）3月铜合约

• 443、

  某套利者以63200元／吨的价格买入1手（1手铜5吨）10月份铜期货合约，同时以63000元／吨的价

• 444、

  1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。

• 445、

  某投资者以2.5美元／蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元／蒲式耳的价格卖出2手7

• 446、

  某投资者通过蝶式套利进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并

• 447、

  4月1日，某期货交易所玉米价格：6月份玉米价格为2.85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2.93美元／

• 448、

  某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6

• 449、

  某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手合约（10吨／手），成交价格为2000元／吨。此

• 450、

  下面是某交易者持仓方式，其交易顺序自下而上，该交易者应用的操作策略是（）。

• 451、

  在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元

• 452、

  9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为3

• 453、

  7月1日，某投资者以7210美元／吨的价格买入10月份铜期货合约，同时以7100美元／吨的价格卖出1

• 454、

  1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳卖出1手（1手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以

• 455、

  6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元

• 456、

  根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。不同的商品期

• 457、

  期货投机交易和套期保值交易均以获取价差收益为目的。（）

• 458、

  某交易者以2140元／吨买入2手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在40元／吨以内，于是下达了止损

• 459、

  某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5手，成交价格为3400元/吨．之后价格下跌，该交易者对

• 460、

  （）是跨市套利。

• 461、

  下列关于投机者与套期保值者关系的说法，不正确的是（）。

• 462、

  当市场价格低于均衡价格，投机者低价买入合约；当市场价格高于均衡价格。投机者高价卖出合约，从而最终使供

• 463、

  某投机者于某日买入2手铜期货合约，一天后他将头寸平仓了结，该投机者属于（）。

• 464、

  期货投机者在选择合约月份时，应选择（）合约月份。

• 465、

  买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（）。

• 466、

  期货投机交易需制定交易计划，确定投入的风险资本、确定获利目标和亏损额度。（）

• 467、

  某交易者预测5月份大豆期货价格会上升，故买入5手，成交价格为3000元／吨；当价格升到3020元／吨

• 468、

  交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。

• 469、

  在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加l斫导致需求上升时，他最有可能（）。

• 470、

  以下对期货投机交易说法正确的是（）。

• 471、

  金字塔建仓就是在原有持仓出现亏损时不断增仓，以摊低价格的做法，只不过持仓的增加数量是渐次递减的。（）

• 472、

  某套利者以63200元／吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖出1手铜期货合约。

• 473、

  期货价差实际上就是套期保值中常提到的基差。（）

• 474、

  以下最佳跨品种套利的组合是（）。

• 475、

  关于期货套利交易，下列说法正确的是（）。

• 476、

  在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

• 477、

  下面属于熊市套利做法的是（）。

• 478、

  大豆提油套利的做法是（）。

• 479、

  根据交易者在市场中所建立的交易部位不同，期货价差套利可以分为跨期套利、跨市套利和期现套利三种。（）

• 480、

  某交易者卖出期货交易所5月白糖期货合约，同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约。以期在有利时机同时将这

• 481、

  投机可减缓价格波动，因此市场上的投机越多越好。（）

• 482、

  价差交易包括（）。

• 483、

  以下选项属于跨市套利的有（）。

• 484、

  下列关于期货投机的各项表述中，正确的有（）。

• 485、

  制订交易计划的好处有（）。

• 486、

  采用金字塔式买入卖出方法时，增仓应遵循以下（）原则。

• 487、

  期货投机与套期保值的区别在于（）。

• 488、

  期货投机的原则有（）。

• 489、

  如果交易者预期近期与远期两个相关期货合约的价差将缩小，则应该采取的交易策略是（）。

• 490、

  套利者可选用的指令有（）。

• 491、

  期货价差套利的作用包括（）。

• 492、

  以下构成跨期套利的有（）。

• 493、

  蝶式套利的特点是（）。

• 494、

  若某投资者以5000元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于49

• 495、

  关于反向大豆提油套利的做法正确的是（）。

• 496、

  跨市套利在操作中应特别注意的事项有（）。

• 497、

  根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（）。

• 498、

  关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是（）。

• 499、

  不适合进行牛市套利的商品是（）。

• 500、

  若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手大豆期货合约，成交价格为4000元／吨，而此后