练习题一

• 1、

  在资产组合理论 中， 投资者能够得到最大效用的证券 组合是在（ ） 。

• 2、

  行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。

• 3、

  根据债券终值求现值的过程被称为（ ）

• 4、

  凯恩斯的需求是指社会上商品总供给价格与总需求价格达到均衡时 的总需求，假设某年总供给大于总需求，同时

• 5、

  在企业综合评价方法中，成长能力.盈利能力与偿债能力之间比重的 分配大致按照（ ）来进行。

• 6、

  国际公认的偿债率的警戒线为（ ）

• 7、

  下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流稳定的因素是（ ）。

• 8、

  已知某公司某会计年度，年初净资产为800万元，年末净资产为906.72万元，该公司该年度息前税前利润

• 9、

  下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是（ ）

• 10、

  下列不属于财政政策手段的是（ ）

• 11、

  下列不属于影响股票投资价值的外部因素的是（ ）。

• 12、

  证券分析师在执业过程中提出的建议和结论不得违背社会公众利 益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏

• 13、

  属于债券积极投资策略的是（ ）

• 14、

  某投资者采用投资组合保险策略，初始资金100万元，市值底线为 75万元，乘数为2，若股票下跌20%（

• 15、

  某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利计 息，到期一次还本付息），此项投资终值

• 16、

  某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年。如果市场收益率下 降0.5个百分点。那么债券价格变化的

• 17、

  假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为18%.，贝塔系 数为2，如里市场预期收益率为14%，

• 18、

  根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）

• 19、

  金融工程（ ）的基本原理是根据实际需要构成一个相反方向的头寸 全部冲掉或部分冲销原有的暴露。

• 20、

  货币政策工具可分为（ ）

• 21、

  标准普尔公司定义为（ ）级的债务被认为有足够的能力支付利息和 偿还本金，尽管在通常情况下其能得到足够

• 22、

  证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场 称为（ ）。

• 23、

  在中国股权分置改革中，第二类“受限股”指的是（ ）

• 24、

  证券分析师必须对其所提出的建议.结论及推理过程负责，不得在 同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单

• 25、

  与股票价格下跌的速度相比，其认股权证价格下跌的速度（ ）。

• 26、

  现金流贴现模型是运用收入的（ ）方法来决定普通股内在价值。

• 27、

  基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合（即历史表现 优于大盘的组合），试图获取惯性高收益的策

• 28、

  下列各项中，正确计算股东自由现金流的计算公式是（ ）

• 29、

  下列选项中，不属于产品竞争能力分析的是（ ）

• 30、

  分析师拟用市盈率倍数法对目标公司发行价估值，筛选出三家可比 公司，其主要指标见下表，假定目标公司的溢

• 31、

  公司盈利预测中最为关键的因素是（ ）

• 32、

  在国内生产总值的构成中，固定资产投资是（ ）

• 33、

  可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价 值（ ）

• 34、

  样本观测值聚集在样本回归线周围的紧密程度称为回归直线对数据 的（ ）

• 35、

  下列各项中，影响证券市场长期走势的唯一因素是（ ）

• 36、

  《证券法》规定，在证券交易活动中做出的虚假陈述或者信息误导 的，责令改正，处以（ ）的罚款。

• 37、

  根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度（CR）的划分标 准，产业市场结构可粗分为寡占型和竞争型

• 38、

  根据香港地区相关规则的规定，证券公司担任发行人首次公开发行 股票的管理者或承销商，自股票定价日起（

• 39、

  上市公司调研的主要内容包括（ ）。Ⅰ.财务与会计信息Ⅱ.业务发展目标Ⅲ.组织结构与内部控制Ⅳ.公司风

• 40、

  实现套利的经济学原理是“一价定律”，实现的条件有（ ）。Ⅰ.两个市场无交易成本Ⅱ.两个市场无税收和无

• 41、

  证券市场供给的决定因素包括（ ）。Ⅰ.宏观经济环境Ⅱ.发行上市制度Ⅲ.市场设立制度Ⅳ.市场准入制度

• 42、

  下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。Ⅰ.市场需求逐渐减少Ⅱ.产品的销售量下降Ⅲ

• 43、

  消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（ ）方面考察消费状况。Ⅰ.企业投资Ⅱ.社会消费品零售总

• 44、

  假设检验的程序包括（ ）。Ⅰ.根据实际问题，提出原假设及备择假设Ⅱ.构造统计量并找出在假设成立条件下

• 45、

  常用的样本统计量有（ ）。Ⅰ.样本方差Ⅱ.总体均值Ⅲ.样本均值Ⅳ.总体比例

• 46、

  在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（ ）。Ⅰ.编写调研计划，如调研目的.调研对象.调研内容等Ⅱ.调

• 47、

  下列各项说法中，错误的有（ ）。Ⅰ.上市公司的质量状况会影响公司的再融资，从而影响股票的供给Ⅱ.宏观

• 48、

  在其他条件不变的情况下，由于利率水平上浮，可能导致（ ）。Ⅰ.存款增加Ⅱ.贷款下降Ⅲ.需求增加Ⅳ.供

• 49、

  下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（ ）。Ⅰ.股票分割消息宣布后不产生利得Ⅱ.__知情人

• 50、

  产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件，产业一般具有 （ ）特点。Ⅰ.单一性Ⅱ.规模性Ⅲ.职业

• 51、

  一个行业内存在的基本竞争的力量包括（ ）。Ⅰ.供方Ⅱ.需方Ⅲ.潜在入侵者Ⅳ.替代产品

• 52、

  根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率？（ ）Ⅰ.提高营业利润率Ⅱ.加快总资产周转率Ⅲ.

• 53、

  某公司某年末的流动资产3000万元，流动负债1000万元，存货500万元，则其流动比率和速动比率分别

• 54、

  对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（ ）。Ⅰ.分析该上市公司的发展前景Ⅱ.判断

• 55、

  交易者为了（ ）可考虑买进看涨期权。Ⅰ.获取权利金价差收益Ⅱ.博取杠杆收益Ⅲ.保护标的资产多头Ⅳ.锁

• 56、

  根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时，（ ）。Ⅰ.实体

• 57、

  下列属于进行蝶式套利的条件有（ ）。Ⅰ.必须是同种商品跨交割月份的套利Ⅱ.是跨品种套利Ⅲ.居中月份合

• 58、

  证券技术分析的基本假设包括（ ）。Ⅰ.市场随着信息和知晓__者的行动而迅速变化Ⅱ.市场行为涵盖一切信

• 59、

  下列关于有效市场假说的说法。正确的有（ ）Ⅰ.强有效市场假定认为股票价格只反映了全部公开可得信息Ⅱ.

• 60、

  市场达到有效的重要前提包括（ ）Ⅰ.投资者必须具有对信息进行分析判断的能力Ⅱ.所有影响证券价格的信息

• 61、

  某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资，那么（ ）Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为178

• 62、

  影响市净率的主要因素有（ ）Ⅰ.股利支付率Ⅱ.股利增长率Ⅲ.股权投资成本Ⅳ.净资产收益率

• 63、

  行业分析的主要任务有（ ）Ⅰ.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位Ⅱ.分析影响行业发展的

• 64、

  判断两家公司属于关联方的标志有（ ）。Ⅰ.在公司财务和经营决策中，一方有能力直接控制另一方Ⅱ.在公司

• 65、

  期权头寸的风险一般由（ ）来描述。Ⅰ.DeltaⅡ.ThetaⅢ.GammaⅣ.Vega

• 66、

  2010年10月12日，中国证监会颁布了（ ）明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询

• 67、

  研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（ ）等进行审核，控制报告质量。Ⅰ.分析前提Ⅱ.分析逻辑

• 68、

  美国主要债券评级机构包括（ ）Ⅰ.穆迪Ⅱ.标准普尔Ⅲ.惠誉国际Ⅳ.大公国际

• 69、

  可用来估计市盈率的方法有（ ）Ⅰ.算术平均法Ⅱ.市场预期回报率倒数法Ⅲ.市场归类决定法Ⅳ.市值回报增

• 70、

  根据道氏理论，股价变动趋势有三种，不同趋势之间的异同点主要包括（ ）Ⅰ.各种趋势都反映股票市场价格的

• 71、

  在股票分红期间的alpha套利策略由（ ）构成。Ⅰ.持有该股票，卖出股指期货合的Ⅱ.卖出该股票，买入

• 72、

  证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（ ）Ⅰ.选题Ⅱ.撰写Ⅲ.质量控制Ⅳ.合规审查和发布

• 73、

  关于总供给曲线，下列说法正确的有（ ）Ⅰ.总供给曲线被分为凯恩斯区域.中间区域.古典区域Ⅱ.凯恩斯区

• 74、

  国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径有（ ）Ⅰ.国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我

• 75、

  宏观经济政策包含（ ）Ⅰ.财政政策Ⅱ.支出政策Ⅲ.货币政策Ⅳ.收入政策

• 76、

  属于公司财务弹性分析指标的有（ ）。Ⅰ.主营业务现金比率Ⅱ.现金满足投资比率.Ⅲ.现金股利保障倍数.

• 77、

  根据行为金融学理论，下列说法正确的有（ ）Ⅰ.投资者可以利用人们的行为偏差获利Ⅱ.投资者行为常常表现

• 78、

  我国目前对于附息债券计息规定包括（ ）Ⅰ.按实际天数计算Ⅱ.计息天数算头不算尾Ⅲ.闰年2月29日不计

• 79、

  股东自由现金流应当从企业自由现金流中扣除的项目包括（ ）Ⅰ.用现金支付的利息费用Ⅱ.利息税收抵减Ⅲ.

• 80、

  关于技术支撑和压力。以下说法正确的有（ ）Ⅰ.支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续

• 81、

  假设检验的的类别包括（ ）Ⅰ.双侧检验Ⅱ.单侧检验Ⅲ.参数假设检验Ⅳ.非参数假设检验

• 82、

  紧缩性货币政策的主要政策手段包括（ ）Ⅰ.开展正回购交易Ⅱ.提高利率Ⅲ.征收利息税Ⅳ.加强信贷控制

• 83、

  股票现金流贴现的不变，增长模型，可以分为两种形式，包括（ ）Ⅰ.净利润按照不变的绝对值增长Ⅱ.股息按

• 84、

  宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）等。Ⅰ.一般生产统计资料Ⅱ.金融物价统计资料Ⅲ.贸易统计资料Ⅳ.

• 85、

  下列关于规范的股权结构含义的说法。正确的有（ ）Ⅰ.流通股股权适度集中，充分发挥机构投资者在公司治理

• 86、

  属于国际收支经常项目的有（ ）Ⅰ.侨民汇款Ⅱ.劳务收支Ⅲ.国际银行信贷Ⅳ.国际无偿援助

• 87、

  下列属于国民经济总体指标的有（ ）Ⅰ.国内生产总值Ⅱ.通货膨胀率Ⅲ.失业率Ⅳ.工业增加值

• 88、

  使用单根K线研判行情时，需考虑的主要因素包括（ ）Ⅰ.实体的长短Ⅱ.阴线还是阳线Ⅲ.上下影线的长短Ⅳ

• 89、

  2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会颁布了（ ）。Ⅰ.《发布证券研究报告暂行

• 90、

  适合投资者进行期现套利的情景是指股指期货价格（ ）Ⅰ.高于无套利区间上界Ⅱ.低于无套利区间上界Ⅲ.高

• 91、

  采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（ ）Ⅰ.直接法Ⅱ.观察法Ⅲ.功能价值法Ⅳ.物价指数法

• 92、

  中央银行为实现货币政策目标采用的一般性政策工具通常包括（ ）。Ⅰ.货币供应总量Ⅱ.法定存款准备金率Ⅲ

• 93、

  统计假设检验决策结果可能包括的情形有（ ）Ⅰ.原假设是真实的，判断结论接受原假设Ⅱ.原假设是不真实的

• 94、

  公司分析侧重对公司的（ ）进行分析I.盈利能力II.发展潜力III.经营业绩IV.潜在风险

• 95、

  为使证券研究报告发布符合合规管理规定，证券公司需要建立（ ）制度。Ⅰ.留痕及档案管理Ⅱ.隔离墙Ⅲ.证

• 96、

  社会融资总量的内涵主要体现在（ ）Ⅰ.金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持Ⅱ.实体经济利

• 97、

  某公司持续购入固定资产。在折旧的前期，采取加速折旧法将会比直线折旧法有（ ）Ⅰ.较低的净资产Ⅱ.较低

• 98、

  研究报告质量审核应重点关注研究方法和研究结论的（ ）Ⅰ.真实性Ⅱ.审慎性Ⅲ.专业性Ⅳ.客观性

• 99、

  健全的公司法人治理结构至少包括（ ）Ⅰ.规范的股权结构Ⅱ.完善的独立董事制度Ⅲ.有效的股__会制度Ⅳ

• 100、

  下列证券投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）Ⅰ.买入持有策略Ⅱ.固定比例策略Ⅲ.事件驱动型策略I