如某投资组合由收益率呈完全负相关的两只股票构成，则( )。

A:该组合的风险收益率为零 B:该组合的投资收益率标准差小于其中任一股票收益率的标准差 C:该组合的非系统性风险能完全抵销 D:该组合的投资收益率大于其中任一股票的收益率

甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补看涨期权，多头对敲，空头对敲。 要求：

（1）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如果构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？

（1）应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在（0到执行价格之间）。股票价格上涨，该组合的净损益=40-40+5=5元 购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。

当两种股票组成证券组合时，如果这两种股票完全负相关，则（）。

A:不能完全分散所有投资风险 B:可以完全分散所有投资风险 C:不能完全分散非系统性风险 D:可以完全分散非系统性风险

由两只完全负相关的股票组合成一个总投资时，若比重相等，则（）。

A:能完全抵销风险 B:不能完全抵销风险 C:能抵销一部分风险 D:风险丝毫没抵销掉

按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目( )。
A．若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵销
B．若A、B项目完全负相关，组合非系统风险不扩大也不减少
C．若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险完全抵销
D．若A、B项目完全正相关，组合非系统风险不扩大也不减少

A:若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完 B:投资的风险分散理论 C:若A、B项目完全负相关，组合非系统风险不扩大也 D:若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险完 E:若A、B项目完全正相关，组合非系统风险不扩大也

如果投资组合由完全负相关的两只股票构成，投资比例相同，则( )。

A:该组合的风险收益为零 B:该组合的投资收益大于其中任何一只股票的收益 C:该组合的投资收益标准差大于其中任何一只股票的收益标准差 D:该组合的非系统性风险能完全抵消

如果投资组合由完全负相关的两只股票构成，投资比例相同，则( )。

A:该组合的风险收益为零 B:该组合的投资收益大于其中任何一只股票的收益 C:该组合的投资收益标准差大于其中任何一只股票的收益标准差 D:该组合的非系统性风险能完全抵消

如某投资组合由收益呈完全负相关的等量两只股票构成，则( )。

A:该组合的标准差等于零 B:组合的风险收益为零 C:该组合的投资收益大于其中任一股票的收益 D:该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差