期货期权的价格是( )。

A:现货合约的价格 B:标的期货合约的价格 C:期权的权利金 D:期货期权的执行价格

期权标的物的价格为72.75美元，标准差为0.45，连续复利的无风险利率为4.88%。计算执行价格为60美元，有效期限为9个月的欧式看涨期权与看跌期权的价格。已知：S=72.75，X=60，r=4.88%，σ=0.45，T=9／12=0.75。利用布莱克一斯科尔斯期权定价模型，计算下列两题。

若使用正态分布表可以查到N(d1)-0.7823，N(d2)-0.6517。则欧式看涨期权与看跌期权的价格为( )美元。

A:c=4.309,p=19.216 B:c=6.011,p=9.558, C:c=19.216,p=4.309 D:c=9.558,p=6.011

假设某看涨期权的Delta为0.8，当前股票价格为10元，看涨期权的价格为2元。

当股票价格从10元变化到11元时，看涨期权的价格变为( )元。

A:2.0 B:2.2 C:2.4 D:2.8

假设某看涨期权的Delta为0.8，当前股票价格为10元，看涨期权的价格为2元。

关于Delta值，下列说法不正确的是( )。

A:期权未到期前，实值期权的Delta>平值期权的Delta>虚值期权的Delta B:期权距到期日的时间越近，实值,平值,虚值三种期权的Delta值差距越大 C:Delta对套期保值者来说很重要，但对投机者来说无关紧要 D:Delta的取值可以是负值

假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，假定两阶段模型中股票价格上涨13.5%或者下跌12.5%，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为3.5%。根据两阶段的二叉树模型，计算下列各题。

当期权到期时，它们的价格为( )美元。

A:C=28.82,C=0;C=0 B:C=0；C=0；C=0 C:c=28.82;c=12.5;C=12.5 D:c=62.5;c=50;C=40

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立期权合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给Z甲股票5000股，期权价格为0.5元／股。 根据以上资料，回答下列问题：

影响期权价格（期权费）的因素是( )。

A:不同证券价格的波动幅度 B:证券行情变化趋势 C:利率水平 D:期权合同有效期长短

M投资者预计A股票将要跌价，于2012年4月1日与S投资者订立卖出合约，合约规定有效期为3个月，M投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股，期权费为每股0.5元。2012年5月1日A股票价格下跌至每股8元（不考虑税金与佣金等其他因素）。 根据以上资料，回答下列问题：

关于该期权交易的说法，正确的有（ ）。

A:期权也称选择权 B:期权交易的直接对象是证券 C:期权交易的直接对象是买卖证券的权利 D:期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易

期权的价格是指（）。

A:期货合约的价格 B:期权的执行价格 C:现货合约的价格 D:期权的权利金

期权的价格是指( )。

A:期货合约的价格 B:期权的执行价格 C:现货合约的价格 D:期权的权利金