价格风险主要包括( )。

A:利率风险 B:汇率风险 C:股票价格风险 D:商品价格风险

期权标的物的价格为72.75美元，标准差为0.45，连续复利的无风险利率为4.88%。计算执行价格为60美元，有效期限为9个月的欧式看涨期权与看跌期权的价格。已知：S=72.75，X=60，r=4.88%，σ=0.45，T=9／12=0.75。利用布莱克一斯科尔斯期权定价模型，计算下列两题。

若使用正态分布表可以查到N(d1)-0.7823，N(d2)-0.6517。则欧式看涨期权与看跌期权的价格为( )美元。

A:c=4.309,p=19.216 B:c=6.011,p=9.558, C:c=19.216,p=4.309 D:c=9.558,p=6.011

假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，假定两阶段模型中股票价格上涨13.5%或者下跌12.5%，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为3.5%。根据两阶段的二叉树模型，计算下列各题。

当期权到期时，它们的价格为( )美元。

A:C=28.82,C=0;C=0 B:C=0；C=0；C=0 C:c=28.82;c=12.5;C=12.5 D:c=62.5;c=50;C=40

2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元／吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元／吨，期权费为60美元／吨。据此回答以下两题。

如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元／吨，企业执行期权。该策略的损益为( )美元／吨（不计交易成本）。

A:-20 B:-40 C:-100 D:-300

2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元／吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元／吨，期权费为60美元／吨。据此回答以下两题。

如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元／吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元／吨，企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元／吨。

A:342 B:340 C:400 D:402

随着现代商品经济的不断发展，各种不确定,不稳定因素和风险大大增加，尤其是近代高度发达的生产力所导致的买方市场，使企业的竞争日趋激烈，产业投资和工程承包的风险也越来越大，因此，对风险的分析研究自然成为现代企业管理的重要课题。请回答下列问题。

根据风险产生的根源不同，可将风险分为( )。

A:自然风险 B:社会风险 C:国别风险 D:政治风险

黄金价格变动造成的风险属于( )。

A:股票价格风险 B:汇率风险 C:利率风险 D:商品价格风险

财务风险或价格风险又叫( )。

A:市场风险 B:信用风险 C:商品价格风险 D:股票价格风险