对到期收益率的理解正确的有( )。

A:它假设投资者将一直持有债券，直至债券到期为止 B:它假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资 C:它假设再投资的收益率大于到期收益率 D:它假设再投资的收益率小于到期收益率 E:在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表明投资该债券获得的收益率越高，越具有吸引力

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给25000股甲股票，期权价格为0.5元／股。

如果L当时做期货交易，在4题的行情下，直到期满交割，L损失( )元。

A:17500 B:2500 C:15000 D:12500

到期收益率是指：（）

A:投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率 B:投资者在一级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率 C:投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的月平均收益率 D:投资者在一级市场上买入未发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率

下列关于到期收益率与当期收益率的论述错误的是（）。

A:债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率 B:当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动 C:债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率 D:若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率

对于纯贴现债券而言，其到期收益率、息票率和本期收益率的关系为（）。

A:到期收益率=本期收益率=息票率 B:到期收益率＞本期收益率＞息票率 C:本期收益率＞到期收益率＞息票率 D:本期收益率＞息票率＞到期收益率

关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。

A:到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度 B:到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度 C:到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的比例 D:到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同

关于到期收益率说法错误的是（）。

A:它假设投资者将一直持有债券，直至债券到期为止 B:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于市场利率 C:到期收益率是使债券各个现金流的贴现值等于0的贴现率 D:在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表明投资该债券获得的收益率越低 E:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于到期收益率

关于到期收益率说法错误的是（ ）。

A:它假设投资值得将一直持有债券，直到债券到期为止 B:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于市场利率 C:到期收益率是使债券各个现金流的贴现值等于0的贴现率 D:在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表时投资该债券获得的收益率越低 E:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于到期收益率