某榨油厂计划9月份从美国进口大豆，6月份大豆现货价格为890美分／蒲式耳，当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在890美分／蒲式耳价格水平上波动，可能小幅上涨。针对这种情况，油厂决定在芝加哥商品交易所卖出1份大豆看跌期权，执行价格为870美分／蒲式耳，权利金10美分／蒲式耳。
如果7,8月份市场价格比较平稳，在9月初大豆期货价格上涨至895美分／蒲式耳，看跌期权价格跌至3美分／蒲式耳，则该榨油厂通过低价买入看跌期权进行对冲，其损益为( )美分／蒲式耳。
A:6 B:8 C:7 D:4
某榨油厂计划9月份从美国进口大豆，6月份大豆现货价格为890美分／蒲式耳，当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在890美分／蒲式耳价格水平上波动，可能小幅上涨。针对这种情况，油厂决定在芝加哥商品交易所卖出1份大豆看跌期权，执行价格为870美分／蒲式耳，权利金10美分／蒲式耳。
同时在现货市场以895美分／蒲式耳的价格买入大豆，通过保值，大豆实际采购成本为( )美分／蒲式耳。
A:884 B:890 C:878 D:888
某榨油厂计划9月份从美国进口大豆，6月份大豆现货价格为890美分／蒲式耳，当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在890美分／蒲式耳价格水平上波动，可能小幅上涨。针对这种情况，油厂决定在芝加哥商品交易所卖出1份大豆看跌期权，执行价格为870美分／蒲式耳，权利金10美分／蒲式耳。
如果市场价格大幅度下跌，假设大豆现货价格跌至835美分／蒲式耳，看跌期权的价格上涨至50美分／蒲式耳，如果榨油厂买入看跌期权对冲同时买入大豆现货，则期权交易的实际采购成本为( )美分／蒲式耳。
A:836 B:788 C:830 D:875
2011年5月，某个榨油厂根据生产计划和库存情况，拟在6月中旬购买一批大豆。为了防止大豆价格上涨，该榨油厂以10美分／蒲式耳的价格买入芝加哥商品交易所7月份到期的大豆看涨期权，执行价格为760美分／蒲式耳。到了6月中旬，大豆期货价格上涨，价格涨至895美分／蒲式耳，该看涨期权价格涨至140美分／蒲式耳，大豆现货价格涨至890美分／蒲式耳。
若与此同时，该榨油厂在现货市场以890美分／蒲式耳价格购买大豆，其实际采购大豆的成本为( )美分／蒲式耳。
A:880 B:885 C:753 D:760
2011年5月，某个榨油厂根据生产计划和库存情况，拟在6月中旬购买一批大豆。为了防止大豆价格上涨，该榨油厂以10美分／蒲式耳的价格买入芝加哥商品交易所7月份到期的大豆看涨期权，执行价格为760美分／蒲式耳。到了6月中旬，大豆期货价格上涨，价格涨至895美分／蒲式耳，该看涨期权价格涨至140美分／蒲式耳，大豆现货价格涨至890美分／蒲式耳。
如果到了6月中旬，大豆价格没有出现上涨，而是下跌到710美分／蒲式耳，榨油厂放弃行使期权，然后以710美分／蒲式耳价格买入大豆，采购成本为( )美分／蒲式耳。
A:880 B:720 C:710 D:702
2011年初，国内某榨油厂预计大豆价格将会上涨，因此提前在5月份从美国进口了一批大豆以满足下半年生产的需要。但是过了一段时间后，大豆价格从800美分／蒲式耳的价格上开始回落。该榨油厂预计大豆价格有可能会出现大幅度的下跌。该榨油厂担心其他竞争对手以低价购买大豆，从而对其经营活动形成威胁，于是立即在芝加哥期货交易所以5美分／蒲式耳的价格买入9月份大豆的看跌期权，执行价格为790美分／蒲式耳。
如果大豆价格上涨，至9月时涨至900美分／蒲式耳，该榨油厂可以( )。
A:放弃执行看跌期权 B:继续执行看跌期权 C:将期权对冲平仓 D:赚取5美分／蒲式耳的权利金
某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。
如果市场价格下跌到960美分／蒲式耳，则该套利策略的最大风险为( )美分／蒲式耳。
A:2 B:8 C:12 D:18
某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。
市场价格为( )美分／蒲式耳时，该套利盈亏平衡。
A:948 B:962 C:965 D:968
某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。
如果市场价格下跌到930美分／蒲式耳，则该套利策略的最大风险为( )美分／蒲式耳。
A:8 B:12 C:18 D:38
某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。
如果市场价格上涨到987美分／蒲式耳，则该套利策略的最大收益为( )美分／蒲式耳。
A:7 B:12 C:18 D:37
国际贸易学
