传统套期保值理论在实践和发展的基础上，形成了基差逐利型套期保值和组合投资型套期保值两个理论。

下列关于资产组合理论的说法，正确的是( )。（多选）

A:期货市场发挥的是"风险转移"的功能 B:期货市场发挥的是"风险管理"的功能 C:最佳套期保值的比率取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性 D:交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资

当引入无风险资产时，资产组合的可行域和有效边界见下图，同时完成下列题目。

图中能表明投资者通过贷出无风险资产，购买风险组合M的是( )。

A:位于f与M之间的组合 B:位于f,M的右上延长线上的组合 C:位于f的右下延长线上的组合 D:位于f,M连线上的所有组合

刘先生目前的投资组合情况如下：40万元认沽权证（认沽权证本质为一种看跌期权），30万元股票型基金，100万元外汇保证金，假设保证金比例为1%，由于常先生投资交易频率非常高，交易成本侵蚀了其一部分投资收益，常先生预留资金30万元准备投资即将推出的股指期货。

若按照刘先生目前的投资组合，再考虑投资即将推出的股指期货，那么下面说法正确的是( )。

A:股指期货合约必须以实物交割 B:股指期货实行保证金交易，若保证金比例为10%，则风险和收益将放大10倍 C:股指期货可以对冲股票市场的非系统风险 D:当股票市场上涨时，股票投资者将获得收益，而股指期货投资者却面临损失

某公司拟进行股票投资，计划购买甲,乙,丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的口系数分别为1.5,1．0和0．5，该投资组合甲,乙,丙三种股票的投资比重分别为50%,20%,30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。根据上述资料，回答下列问题。

该投资组合的口系数为( )。

A:0.15 B:0.8 C:1．0 D:1.1

某公司拟进行股票投资，计划购买甲,乙,丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的口系数分别为1.5,1．0和0．5，该投资组合甲,乙,丙三种股票的投资比重分别为50%,20%,30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。根据上述资料，回答下列问题。

关于投资组合风险的说法，正确的是( )。

A:当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险 B:投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险 C:公司特有风险是可分散风险 D:市场风险是不可分散风险

(一)某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

甲种投资组合的β系数是( )。

A:0.75 B:0.85 C:1 D:1.5

(一)某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

乙种投资组合的预期收益率是( )。

A:4.6% B:8.0% C:8.6% D:12.0%

(一)某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是( )。

A:宏观经济形势变动风险 B:国家经济政策变动风险 C:财务风险 D:经营风险

下列因素引起的风险中，投资者可以通过投资组合予以消减的是（）。

A:国家进行税制改革 B:世界能源状况变化 C:发生经济危机 D:被投资企业出现新的竞争对手

在进行债券投资时，可以通过组合投资进行分散的风险是（）。

A:通货膨胀风险 B:利率风险 C:再投资风险 D:违约风险