郑先生及郑女士夫妇每月税后收入8000元，各种生活开支4000元。2008年3月二人等额本息法贷款购买了房屋一套，首付10万元，贷款40万元，利率5.34%，贷款20年，购买当月开始还款，二人现有活期存款5万元，定期存款10万元，股票型基金20万元。

郑先生2008年现金流量表房贷支出应为( )元。

A:2715.53 B:27155.28 C:32586.36 D:33946.12

甲公司2001年度涉及现金流量的交易或事项如下： （1）因购买子公司的少数股权支付现金680万元； （2）为建造厂房发行债券收到现金8 000元； （3）附追索权转让应收账款收到现金200万元； （4）因处置子公司收到现金350万元，处置时该子公司现金余额为500万元； （5）支付上年度融资租入固定资产的租赁费60万元； （6）因购买子公司支付现金780万元，购买时该子公司现金余额为900万元； （7）因购买交易性权益工具支付现金160万元，其中已宣告但尚未领取的现金股利10万元； （8）因持有的债券到期收到现金120万元，其中本金为100万元，利息为20万元； （9）支付在建工程人员工资300万元。 要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列小题。

下列各项关于甲公司合并现金流量表列报的表述中，正确的有（）

A:投资活动现金流入240万元 B:投资活动现金流出610万元 C:经营活动现金流入320万元 D:筹资活动现金流出740万元 E:筹资活动现金流入8120万元

(一)张三和李四共同创办一个合伙企业，其中张三出资 15 万人民币，李四以他的专利作价 15 万元出资。但是该合伙企业在经营中严重亏损，欠债权人王五 40 万元人民币贷款。 根据以上资料，请回答以下问题：

王五的 40 万元贷款( )。

A:只能要求返还 15 万元 B:有可能追回 40 万元 C:只能返还 30 万元 D:由合伙企业的财产决定

请根据以下信息，回答第 28-29 题： 钱小姐有三笔贷款如下： 种类 余额 年利率 剩余期限 房贷 300,000元 6% 15年 车贷 40,000元 10% 3年 信用卡循环信用余额 20,000元 18% 房贷和车贷按月以等额本息方式偿还，信用卡最低月还款额为上月余额的 10%，再加上当月 利息（设当月内本金余额不变） 。

钱小姐因当前月收入不足以负担所有贷款本息，打算把住房出售，租房居住。住房售价 360,000元，用于还清所有贷款。租房月租金 2,000元，与不出售住房情况下第一个月的总利 息相比，哪个支出较高？差异为多少元？（）

A:房租支出>利息支出，差异在 100元以内。 B:房租支出>利息支出，差异在 100元以上。 C:房租支出<利息支出，差异在 100元以内。 D:房租支出<利息支出，差异在 100元以上。

案例三 王伟先生与太太张莉女士为大学同学，毕业后同时在某国有大型企业参加工作，现年均 为 38 岁。王先生 5 年前到北京大地股份公司担任管理职务。儿子王小伟 9 岁，小学三年级 在读。王先生处于事业上升期，平时非常繁忙，张女士也经常加班，所以从儿子出生后，王 先生就把在老家务农的父母请来帮忙照顾儿子，并打算奉养他们终老。王父现年 68 岁，患 有慢性病，常年服药，王母 66 岁，身体健康。 一、家庭资产负债状况如下： 1、共有房产两处，一处为 100 平米自住房，成本价 90 万元，市价 130 万元，仍有 50 万 元公积金贷款未还，原贷款期限 15 年，已还 5 年；另一处为投资房，用作出租，成本价 50 万元，市价 60 万元，仍有 20 万元商业贷款未还，原贷款期限 5 年，已还 2 年。王先生五年 前单位车改时购买轿车一部，成本价 15 万元，市价 6 万元。 2、家中现有人民币活期存款 3 万元，外币存款 1 万美元。基金成本价 5 万元，市价 4.2 万元。王先生作为公司高管，享受股权激励计划，3 年前购买大地公司股票 3 万股，成本价 23.4 万元，市价 28.56 万元。 3、王先生、张女士两人 1997 年开始在单位参加了社会基本保险，每月固定扣除三险一 金。至去年末，王先生、张女士养老个人账户余额分别为 11 万元、 3.5 万元。由于买房时支 取过住房公积金，现王先生、张女士的公积金账户余额分别为 2 万元、1 万元。 4、王先生信用卡额度 5 万，账单 2.5 万元未还。 二、家庭全年收支情况如下： 王先生上年度（ 2008 年）税前年工资收入 30 万元，年终奖收入 10 万元。妻子税前年工 资收入 5 万元，年终奖 1 万元，房租每年扣除税费后净收入 2 万元。 家庭生活支出 6 万元，儿子学杂费及特长班支出 1.5 万元，给父母零用 1.2 万元，王父 医药费用 0.5 万元。 三、家庭购买保险情况： 1、王先生单位为他购买了保额为 50 万元的意外险。 2、王先生 10 年前为父亲投保了重大疾病险附加 5 倍意外险，保险期限 20 年，重大疾病 险保额 10 万元，意外险保额 50 万元。 四、客户的理财目标（依照重要程度排序） ： 1、 因为与老人同住， 王先生希望两年内购买 180 平米， 总价现值为 280 万元的复式住房。 2、王先生希望供孩子读书至少到硕士，如果能力许可，希望可以出国留学。 3、 22 年后退休，保持现有生活水平不变，准备 20 年退休费用。 4、赡养父母终老。 5、王先生希望在 5 年内，每年花费现值 2 万元陪父母旅游，并从退休后第一年起，每年 花费现值 1 万元与太太一起旅游，持续 10 年。 6、尽可能将现有资金进行投资，达到保值增值目的。 7、每隔 8 年换一部现值 20 万元的汽车。 五、假设条件： 1、假设商业贷款利率 5 年以内（含 5 年）为 6%，5 年以上 7.5%，贷款额度最高为房价 的 70%，住房公积金贷款利率 5 年以内为 3.5%，5 年以上为 4%，最高可贷 80 万元。 2、 王先生和太太三险一金缴存均按照北京市政策执行， 最高不超过上年度月社平工资三 倍。公积金缴存比例为 12%，养老保险缴存比例为 8%，失业险缴存比例为 1%，医疗险缴存比 例为 2%， 2007 年月社平工资 3000 元， 2008 年月社平工资为 3300 元。王太太 2008 年社保缴 费基数 4000 元，王先生 9000 元（王先生始终按照社平工资的 3 倍缴费） 。 3、人民币兑换美元汇率为 7:1 4、目前大学本科为四年制，每年费用现值为 2 万元；出国读硕士需 2 年，每年费用现值 20 万元；费用成长率假定为 4%。 5、假定王先生和王太太的工资与社平工资成长率均为 5%，各项费用成长率均等于通货 膨胀率，为 4%。 6、假定退休前、退休后投资报酬率为分别为 7%、 4%，债券的收益率为 3%，住房公积金 投资报酬率为 5%，养老金投资报酬率为 6%。 7、大地公司共发行股票 1 000 万股，每年现金股利分配保持 30%不变。 8、一年期国库券收益率 3%，债券指数平均收益率 5%，标准差 6%，股票市场指数平均收 益率 11%，标准差 25%，股票与债券相关系数为 0.12 。

王先生在 2 年后换房时，如果贷款总额为 120 万元，以下哪种方案的第一年利息支出总 额最低？（假设两年后贷款利率不变）

A:5 年期住房公积金贷款 30 万元， 20 年期商业贷款 90 万元 B:20 年期住房公积金贷款 30 万元，5 年期商业贷款 90 万元 C:5 年期住房公积金贷款 80 万元， 20 年期商业贷款 40 万元 D:20 年期住房公积金贷款 80 万元，5 年期商业贷款 40 万元

案例三 王伟先生与太太张莉女士为大学同学，毕业后同时在某国有大型企业参加工作，现年均 为 38 岁。王先生 5 年前到北京大地股份公司担任管理职务。儿子王小伟 9 岁，小学三年级 在读。王先生处于事业上升期，平时非常繁忙，张女士也经常加班，所以从儿子出生后，王 先生就把在老家务农的父母请来帮忙照顾儿子，并打算奉养他们终老。王父现年 68 岁，患 有慢性病，常年服药，王母 66 岁，身体健康。 一、家庭资产负债状况如下： 1、共有房产两处，一处为 100 平米自住房，成本价 90 万元，市价 130 万元，仍有 50 万 元公积金贷款未还，原贷款期限 15 年，已还 5 年；另一处为投资房，用作出租，成本价 50 万元，市价 60 万元，仍有 20 万元商业贷款未还，原贷款期限 5 年，已还 2 年。王先生五年 前单位车改时购买轿车一部，成本价 15 万元，市价 6 万元。 2、家中现有人民币活期存款 3 万元，外币存款 1 万美元。基金成本价 5 万元，市价 4.2 万元。王先生作为公司高管，享受股权激励计划，3 年前购买大地公司股票 3 万股，成本价 23.4 万元，市价 28.56 万元。 3、王先生、张女士两人 1997 年开始在单位参加了社会基本保险，每月固定扣除三险一 金。至去年末，王先生、张女士养老个人账户余额分别为 11 万元、 3.5 万元。由于买房时支 取过住房公积金，现王先生、张女士的公积金账户余额分别为 2 万元、1 万元。 4、王先生信用卡额度 5 万，账单 2.5 万元未还。 二、家庭全年收支情况如下： 王先生上年度（ 2008 年）税前年工资收入 30 万元，年终奖收入 10 万元。妻子税前年工 资收入 5 万元，年终奖 1 万元，房租每年扣除税费后净收入 2 万元。 家庭生活支出 6 万元，儿子学杂费及特长班支出 1.5 万元，给父母零用 1.2 万元，王父 医药费用 0.5 万元。 三、家庭购买保险情况： 1、王先生单位为他购买了保额为 50 万元的意外险。 2、王先生 10 年前为父亲投保了重大疾病险附加 5 倍意外险，保险期限 20 年，重大疾病 险保额 10 万元，意外险保额 50 万元。 四、客户的理财目标（依照重要程度排序） ： 1、 因为与老人同住， 王先生希望两年内购买 180 平米， 总价现值为 280 万元的复式住房。 2、王先生希望供孩子读书至少到硕士，如果能力许可，希望可以出国留学。 3、 22 年后退休，保持现有生活水平不变，准备 20 年退休费用。 4、赡养父母终老。 5、王先生希望在 5 年内，每年花费现值 2 万元陪父母旅游，并从退休后第一年起，每年 花费现值 1 万元与太太一起旅游，持续 10 年。 6、尽可能将现有资金进行投资，达到保值增值目的。 7、每隔 8 年换一部现值 20 万元的汽车。 五、假设条件： 1、假设商业贷款利率 5 年以内（含 5 年）为 6%，5 年以上 7.5%，贷款额度最高为房价 的 70%，住房公积金贷款利率 5 年以内为 3.5%，5 年以上为 4%，最高可贷 80 万元。 2、 王先生和太太三险一金缴存均按照北京市政策执行， 最高不超过上年度月社平工资三 倍。公积金缴存比例为 12%，养老保险缴存比例为 8%，失业险缴存比例为 1%，医疗险缴存比 例为 2%， 2007 年月社平工资 3000 元， 2008 年月社平工资为 3300 元。王太太 2008 年社保缴 费基数 4000 元，王先生 9000 元（王先生始终按照社平工资的 3 倍缴费） 。 3、人民币兑换美元汇率为 7:1 4、目前大学本科为四年制，每年费用现值为 2 万元；出国读硕士需 2 年，每年费用现值 20 万元；费用成长率假定为 4%。 5、假定王先生和王太太的工资与社平工资成长率均为 5%，各项费用成长率均等于通货 膨胀率，为 4%。 6、假定退休前、退休后投资报酬率为分别为 7%、 4%，债券的收益率为 3%，住房公积金 投资报酬率为 5%，养老金投资报酬率为 6%。 7、大地公司共发行股票 1 000 万股，每年现金股利分配保持 30%不变。 8、一年期国库券收益率 3%，债券指数平均收益率 5%，标准差 6%，股票市场指数平均收 益率 11%，标准差 25%，股票与债券相关系数为 0.12 。

王先生单位为他购买了保额为 50 万元的意外险， 保单中未注明受益人， 则如果发生意外， 在死亡和全残两种情况下，王先生父亲可以得到的保险赔付分别为：

A:50 万元、 50 万元 B:50 万元、0 万元 C:12.5 万元、 12.5 万元 D:12.5 万元、0 万元

案例 2 孟然女士家庭及事业发展规划 规划时点： 2009 年 1 月 1 日 背景说明： 一、家庭情况 孟然女士， 42 岁，本科毕业，个人独资企业的业主。孟女士早年与丈夫离异， 12 岁的 儿子小学刚毕业。其前夫现已另有家室，每年向儿子支付 1 万元抚养费，直到儿子 18 岁成 年为止。孟父 65 岁，孟母 62 岁，均无收入，由孟女士赡养。孟母有轻度糖尿病，目前生活 尚能自理，但还是雇佣了全职保姆照料生活。 二、财务状况 孟女士为孟然休闲美容连锁店的企业主。目前在南京已有 3 家分店，苏州 2 家，无锡 1 家；另个人以特许经营方式授权全国各地 23 家加盟店经营；此外孟女士个人还在当地某知 名美容时尚节目担任嘉宾主持， 收取劳务报酬， 预计持续 5 年。 孟女士将城区的投资性房产 出租给某名牌化妆品公司作柜台，租金收入支付给孟女士个人。 注： ① 平均利率水平为 4%，标准差假设为 0； ② 取得成本为 45 万元，股票指数的历史平均年回报率为 13.5%，标准差为 20%； ③ 孟女士个人所有，股本金约 1 000 万元。拟于 2009 年初改制为有限责任公司，改 制后公司净资产为 1 500 万元，无负债。孟女士占有 100%的股份。该行业股权收 益率相当稳定，历史平均水平为 15%； ④ 2005 年初购置，原价为 110 万元； ⑤ 宝马汽车一辆， 2006 年底以 150 万元的价格购置； ⑥ 年利率 6.12%，按月等额本息还款，月还款 10 000 元，还有 120 期未还； ⑦ 年利率 6.12%，按月等额本息还款，月还款 7 300 元，还有 146 期未还；第 5 页，共 14 页 ⑧ 购车时向银行贷款 70 万元，贷款年利率 5.76%，五年期，按月等额本息还款，月 还款额 13 455 元，还有 3 年整才能还清； 表 2-2 孟然家庭年度收支表 2008 年 注：贷款还款支出未列入收支表。 三、保险状况 孟女士目前有保额 150 万元、缴费 20 年的终身寿险保单一张，年缴保费 65 000 元。并 附加以下险种： 1、住院补贴险，日给付额 300 元，不考虑免赔天数； 2、意外伤害险，保额第 6 页，共 14 页 200 万元； 3、意外伤害医疗费用保险，保额 5 万元。由于去年刚购买，两年之内不考虑现 金价值。 四、理财目标 1. 调整资金用度，充分利用资金发展事业兼顾家庭长期生活需求。 2. 提供充足的家庭保障。 3. 考虑将企业改组为有限责任公司，以规避个人对企业承担无限责任的风险。 4. 计划尽快在上海开设精品美容休闲中心，初期投资 800 万元，需要商业贷款。 5. 有购置上海市区住房的打算， 计划一年内购置一套价值 200 万元的房子， 需要商业贷款。 6. 儿子未来念私立中学，以当前价格水平计算，每年学费 5 万元，念 6 年。计划 18 岁到 上海念大学，学制 4 年，现大学学费水平每年 2 万元。之后还要送儿子到英国留学 2 年， 学习企业管理， 按当前价格水平计算， 现英国留学每年学费及生活费共计 30 万元。 7. 预计儿子留学归来之后，孟女士 60 岁时将企业转移给儿子经营，自己退休享受生活。 预估退休后前 10 年环游世界，按当前价格水平计算，生活费包含环游世界的费用每年 20 万元，后 20 年预计每年花费 10 万元。 8. 为了今后可能实施的遗产税，需要做遗产税节税规划。 五、风险偏好 金融理财师小张通过前期交流和风险问卷测试发现， 孟女士在风险偏好方面是一个积极 投资者， 她表示单边 97.5%的概率下可以接受最高达 16%的本金损失， 但希望长期的投资收 益应不低于 9%，置信概率为 95%，置信区间为 [E(r) ±2σ ]。 六、客户价值取向与行为特征 在跟孟女士沟通的过程中， 金融理财师小张发现她的性格有以下几个特征： 总担心钱不 够用，致力于积累财富，家庭现金管理方面开源重于节流，有赚钱机会时不惜借钱投资。 七、假设条件 1. 孟女士生活费及环游世界费用增长率均为 4%。 2. 孟女士预期寿命 90 岁。 3. 儿子念中学、大学、出国留学的学费及生活费年成长率均为 6%。 4. 长期房价成长率 5%。 5. 房屋年折旧率 2%，车辆年折旧率 20%。 6. 目前，孟女士本人及员工均未参加社会保险。

2009 年孟女士打算在上海开设精品美容休闲中心，需投资 800 万元，其中 50%可用自有 资金支付，其它需向银行借款，借贷利率 7%，每年底支付利息，五年后一次性偿还本 金。精品美容休闲中心未计利息前的销售利润率为 40%，如果孟女士自有资金的必要收 益率为 13%，以五年投资期来算，若五年后的转让价预估为 600 万元，则年营业额应至 少达到 ( ) 。 ( 答案取最接近值，不考虑税收的因素 )

A:277 万元 B:435 万元 C:505 万元 D:573 万元