杜先生夫妇今年均为30周岁，有一个7岁的儿子，杜先生是一名职业投资人，收入颇丰，2011年收入为50万元（税后），但没有社保，杜太太是一名外科医生，收入稳定，月薪1.5万元（税后），并有年终奖5万元（税后），社保也比较全面。 杜先生一家虽然收入较高，但消费理念比较保守，全家每月基本生活费用5000元，杜先生每年养车需要支出3万元，杜太太每年美容及健身需支出约1万元，杜先生爱好旅游，每年会带妻儿出去游玩一次，需要花费2万元，此外，每年孝顺双方父母，共需要10万元。 杜先生长期投资股票市场，理财观念较强，家庭有活期储蓄5万元，货币市场基金15万元。债券型基金80万元，股票型基金200万元，还有700万元股票，所有投资产品今年的总收益为80万元。此外，杜先生拥有一套住房，购买价格200万元，购买于2011年1月（当月开始还贷），贷款150万元，期限25年，利率为6.5%,采用等额本息还款法，现在升值为300万元，杜先生还有一辆价值30万元的汽车。 杜先生家庭的理财目标主要有以下几点： （1）杜先生夫妇希望儿子能够接受良好的教育，计划让儿子大学毕业后出国留学（假设届时为22岁），现在出国留学费用约为100万元，预计年增长率为5%。因此杜先生家庭需要现在建立教育金账户，及早准备儿子的留学教育金； （2）杜先生夫妇均为购买商业保险。杜先生虽然去年收入较高，但身为职业投资人，收入并不稳定，而且没有任何保障，杜先生担心自己发生意外，给家庭带来经济危机，所以计划投保一份商业保险: （3）杜先生夫妇希望50岁退休，享受晚年生活。夫妇二人计划退休后去各地旅游，考虑到通货膨胀因素和生活品质的要求，预计退休后每年需要20万元，生存至85岁，因此现在开始就需要准备养老基金，假设退休前投资收益率为5%，退休后的投资收益率与通货膨胀率相互抵消，不予考虑。 提示： 1、信息收集时间为2011年12月31日； 2、不考虑存款利息收入； 3、月支出均化为年支出的1/12，不考虑折旧； 4、计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。 客户财务状况分析：（共有三个表）

杜先生准备将80万元债券型基金作为儿子教育金的启动资金，如果债券型基金能够达到的收益率是5%，那么除了80万元本金外，杜先生需要（ ）元，才能准备充足教育金

A:每年年初投入18350.91 B:每年年末投入34454.41 C:每年年初投入33988.16 D:每年年末投入19268.46

2009年12月31日，金融理财师小张与客户王博初次见面后了解到如下信息： 家庭状况： 王博，35岁，工程师；太太张娜， 35岁，教师。二人育有一女王琳， 8岁，计 划18岁开始接受 6年的高等教育。三人均身体健康，王博夫妇都计划 60岁时退休。 财务状况： 注1：银行存款利率为零。 注2：股票型基金是 3年前以每份 1元的价格申购，目前基金每份净值为 1.35元， 不考虑申购费用。 注3：5年前王博办理了该住房按揭贷款 40万元，贷款年利率为 5.5%，每月底 以等额本息方式还款，剩余还款期限 15年，目前该房产市场价值 200万元。 注4：汽车为 1年前购买，年折旧率为 10%。 注5：夫妻工资收入均为扣除税费后的收入，年工资收入按 12倍月工资收入计 算。 注6：家庭消费支出中三人消费分别占 1/3，年消费支出按 12倍月消费支出计算。 假设条件： （1）通货膨胀率为 3%。 （2）高等教育学费增长率为 4% 理财目标 （1）女儿 18岁开始接受 6年的高等教育，目前学费（不含生活支出）为每年 2 万元。 （2）夫妻二人计划 60岁时退休，退休前后生活水平保持不变，二人退休后还要 继续生活 25年。 保险状况： 没有投保任何商业保险。

为准备王琳的高等教育金，王博夫妇计划把现有的股票型基金变现后全部配置在王琳 的高等教育金上，投资报酬率为 4%。则从现在开始到王琳上大学的 10年间，每年末 还应储蓄（）。

A:5 240元 B:8 137元 C:9 863元 D:14 795元

请按照以下信息，回答 19 个问题： 案例三 何先生家庭 规划时间： 2014 年 1 月 1 日 2013 年底，金融理财师小苏经朋友介绍，结识了一个新客户何先生。经过初步沟通面谈后， 得到何先生家庭如下情况： 家庭状况： 何先生满 50 岁，是金泰金属制品有限责任公司的董事长兼总经理，妻子叶女士 35 岁，在 何先生所在公司担任上班。 儿子 24 岁， 是何先生和前妻文女士所生， 在某事业单位上班， 计划明年和女友江女士结婚。 女儿 6 岁，正在某私立学校上幼儿园，为何先生与现任妻子叶女士所生。 何先生父母已去世，叶女士父母均 70 岁，已退休。每月需要何先生一家提供生活费 4,000 元。 家庭财务状况： 家庭资产负债表（以市值计价）如图（ 1）所示 家庭资产负债表附注如图（ 2）所示 家庭收入支出预算表如图（ 3）所示 金泰金属制品有限责任公司状况： 金泰金属制品有限责任公司主要生产原料铜， 所生产产品的 90% 出口到美国市场。 截止 2013 年底，该公司有员工 268 人。 2013 年该公司流动比率为 4，总资产周转率为 2，销售净利率 为 3% ，资产负债率为 40% 。该公司所在行业 2013 年平均总资产周转率、平均销售净利率 和平均资产负债率分别为 1、 2.5% 和 50% 。 公司 2013 年底总资产 2,400 万元， 净资产 800 万元。 公司 2012 年未弥补亏损 20 万元， 2013 年公司经纳税调整且未弥补亏损的利润为 120 万元，职工工资总额为 90 万元。 福利状况： 何先生和叶女士均自 5 年前开始参加社保，其中国家基本养老保险、基本医疗保险，失业 保险个人缴纳比率分别为 8% 、 2% 和 1% ，住房公积金单位和个人缴纳缴纳比率 10% 。国 家基本养老保险和住房公积金均为按月缴纳，年底一次性结转进个人账户，投资报酬率按 年计算。 金泰金属制品有限责任公司为所有在职员工购买了补充医疗保险，该保险规定社保目录内、 社保统筹未报销的部分，补充医疗保险报销比例为 80% ，目录外的部分报销比例为 85% ， 补充医疗保险报销的封顶线为 15 万元。 金泰金属制品有限责任公司计划从 2014 年起建立企业年金计划。 何先生家庭所在地 2013 年度社平工资为每月 4,000 元，每年增长 5% 。“三险一金”的缴 费基数上限为当地上年度社平工资的 3 倍。 保险情况： 何先生 2 年前购买了一份万能型终身保险， 死亡保险金的支付方式为 A 方式， 保额 40 万元， 受益人为叶女士。 风险属性： 经过调查问卷，小苏测算出何先生的风险厌恶系数 A 为 3。 理财目标： 1．退休规划：何先生计划 15 年后和叶女士一起退休，届时何先生将年满 65 岁，叶女士 50 岁。 2．换房规划：计划退休时贷款购买一套届时价值 1,000 万元的别墅。 3．子女教育金规划：女儿在 12 年后将开始读大学，学制 4 年，大学毕业后计划出国留学 2 年。目前大学 4 年每年学费 2 万元，出国读硕士每年学费 15 万元。 假设条件： 1．何先生夫妻未对婚前婚后财产做任何约定。 2．房价年增长率为 6% ，忽略房屋折旧。 3．住房公积金账户年投资报酬率为 4.5% ，养老保险个人账户记账利率为 5% 。 4．大学学费和留学费用年增长率均为 6% 。 5．何先生夫妻工资收入年增长率均为 5% ，通货膨胀率为 5%。 6．国库券视为无风险资产，收益率为 4% ，标准差为 0。 注1.房产A是2年前贷款购买，购买时的成本为400万元，首付四成，贷款年利率7%, 贷款期限10年，按月等额本息还款。该房产按当地标准为投资性商铺，自2013年10月 起开始对外出租，每月租金收入20,000元并保持不变，12月因房屋漏水发生正常维修费2,000元. 注2.自用性房产B是何先生与叶女士结婚前全款购买，符合当地普通型住房标准。 注3.消费信贷为当月制信用卡购物的费用。 注1、2.何先生、叶女士的年工资收入按12倍月工资收入计算，且工资收入按年增长。 注3.家庭生活支出中何先生月支出15,000元，叶女士月支出12.000元，其他支出为3,000 注4.信用卡还款为临时性支出。

何先生计划为女儿准备高等教育金，下列为女儿准备高等教育金说法正确的是（ ）。

A:为尽快准备好教育金，何先生应投资一些收益率比较高的产品，例如股指期货、 权证等 B:何先生的女儿可在接受高等教育的当年申请国家助学贷款，毕业后偿还 C:女儿高等教育金的支出期间和何先生的退休金支出期间比较接近，可以合并规划 D:高等教育金的时间弹性很小，要提早准备

案例十 理财师王鑫为其新客户刘云制定理财规划方案，收集资料如下 : 一、家庭基本情况： 刘云现年 35 岁，是某私营企业中层管理人员，已工作 5 年；其太太为全职主妇，年龄 35 岁；两人于 3 年前结婚，女儿刘欢刚满 1 岁。 二、资产负债情况： 1、刘云目前有现金 3 000 元，活期存款 20 000 元，股票型基金成本价 150 000 元，市 值 80 000 元，债券基金成本价 80 000 元，市值 81 000 元。刘云半年前购买了某银行发行 的一年期结构性理财产品，成本为 50 000 元，6 个月后到期，该产品与某海外基金挂钩，预 期最高收益率可达 20%，但如该产品的挂勾标的下跌，最大损失可达 40%，目前可提前赎回， 但损失已达 30%。 2、刘云的个人养老金账户余额为 20 000 元，医疗保险金个人账户余额为 3 000 元； 3、刘云刚购置了价值 700 000 元的住房用于自住，该住房首付款为 210 000 元，按揭贷 款 490 000 元，其中，住房公积金贷款 200 000 元，商业贷款 290 000 元，贷款年限 20 年， 按月本利平均摊还。假设住房公积金贷款利率为 3.87%，商业贷款利率为 5.05%。 三、收支情况： 刘云 2008 年税前月收入为 12 000 元， 12 月份另发放年终奖金 24 100 元；全家月生活 支出为 5 000 元，如刘云发生保险事故，全家生活支出降为原先的 80%。 四、保险情况： 刘云已购买某终身寿险产品，保额 20 万元， 20 年期缴，年保费 5 000 元，刚缴完首期 保险费，无现金价值。 五、客户特殊情况与理财目标： 1、 刘云 30 年后退休， 退休后可以维持现在每月现值为 5 000 元的生活水平， 余寿 20 年。 2、在女儿刘欢 18 岁时，准备好其大学本科 4 年、每年现值 2 万元的高等教育基金。 3、5 年后开始赡养父母，预计持续 10 年，每年赡养支出的现值为 10 000 元。 六、假设条件： 1、失业保险金缴存比例为工资的 1%，个人养老保险金账户缴存比例为工资的 8%，住房 公积金单位与个人缴存比例各为工资的 6%，医疗保险金个人账户缴存比例为工资的 2%，上 年度月社平工资为 3 000 元； 2、当地住房公积金贷款的上限为 200 000 元； 3、假设个人养老金账户的投资报酬率为 5%，通货膨胀率为 3%，学费年增长率为 5%； 4、假设指数型基金长期回报率为 9%。

王 鑫建议刘云将原持有股票型基金全部转换为指数型基金 ( 不考虑转换成本 ) ，并在以后 采用定额定投指数型基金方式为女儿准备高等教育费用。那么从现在开始到上大学前， 每月还需定额定投（ ） 。 （答案取最接近者）

A:405 元 B:603 元 C:711 元 D:850 元