当引入无风险资产时，资产组合的可行域和有效边界见下图，同时完成下列题目。

图中能表明投资者通过贷出无风险资产，购买风险组合M的是( )。

A:位于f与M之间的组合 B:位于f,M的右上延长线上的组合 C:位于f的右下延长线上的组合 D:位于f,M连线上的所有组合

某公司拟进行股票投资，计划购买甲,乙,丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的口系数分别为1.5,1．0和0．5，该投资组合甲,乙,丙三种股票的投资比重分别为50%,20%,30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。根据上述资料，回答下列问题。

关于投资组合风险的说法，正确的是( )。

A:当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险 B:投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险 C:公司特有风险是可分散风险 D:市场风险是不可分散风险

甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补看涨期权，多头对敲，空头对敲。 要求：

（1）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如果构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？

（1）应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在（0到执行价格之间）。股票价格上涨，该组合的净损益=40-40+5=5元 购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。

投资者进行组合投资的目标是（）。

A:制订投资方针和政策 B:为了降低投资风险并实现收益最大化 C:进行评估组合绩效 D:分析影响投资活动的各因素

投资者在有效边界中选择最优的投资组合取决于（）。

A:无风险收益率的高低 B:投资者对风险的态度 C:市场预期收益率的高低 D:有效边界的形状

信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于选择的投资组合是（），以求得市场平均的收益水平。

A:收入和增长混合型 B:指数化型 C:收入型 D:货币市场型

一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）证券组合。

A:收入型 B:平衡型 C:市场指数型 D:有效型